(Mundo
Microfinanzas) El CGAP acaba de lanzar la guía técnica Portfolio Reviews. Resource Guide for Funders, una publicación orientada a asistir a entidades de
financiamiento, donantes o agencias de desarrollo en la elaboración de una
revisión de cartera de microfinanzas.
Según
señalan las autoras, la revisión de cartera en microfinanzas aparece por
primera vez en los ’90 como un método de evaluación que comparaba el desempeño
de un conjunto de proyectos microfinancieros. En aquel tiempo, los
financiadores se enfocaban en la construcción de instituciones sólidas y
sostenibles que pudieran proporcionar a las poblaciones de bajos ingresos
acceso a servicios financieros. Las revisiones de cartera ayudaron a evaluar,
a través del uso de indicadores de desempeño financiero, si se lograba la meta
de la sostenibilidad de una IMF.
En la
actualidad, el foco ha cambiado hacia una visión más amplia de inclusión
financiera, que requiere del financiador la consideración del desempeño de un
proyecto más allá de la sostenibilidad de la institución a la que apoya. A
medida que el sector fue evolucionando e incrementándose el número y diversidad
de entidades de financiamiento, las agencias de desarrollo han ido reconsiderado
constantemente el valor agregado que aportan a sus mercados meta y si sus
operaciones son contribuciones relevantes al desarrollo responsable del
mercado. En este contexto, las revisiones de cartera evolucionaron hasta
evaluar no sólo el desempeño financiero y social de las IMFs, sino también la
relevancia del diseño de proyecto en un contexto de mercado dado y la calidad
de la actuación.
De acuerdo
con las autoras, no hay una metodología estandarizada para las revisiones de
cartera y esta Guía Técnica no brindará a los evaluadores un plan de acción “listo
para usar”. Antes bien, esta guía hace inventario de las lecciones aprendidas
hasta el momento y apunta a capturar prácticas emergentes entre patrocinadores
de inclusión financiera. A lo que se aspira, es que esta Guía Técnica pueda
reducir en el futuro los esfuerzos de entidades de financiamiento al llevar a
cabo sus revisiones de cartera e incrementar la validez y comparabilidad de sus
resultados.
La
publicación está organizada en cinco secciones más anexos: propósito de la Guía
Técnica (I); objetivos y características de una revisión de cartera (II);
discusión sobre algunos interrogantes que una revisión de cartera podría ayudar
a responder (III); el paso-a-paso de un proceso de revisión de cartera típica
(IV) y consejos prácticos sobre cómo implementar una revisión de cartera (V).
Los anexos incluyen una plantilla con términos de referencia, estructuración de
entrevistas que los evaluadores deberían efectuar a stakeholders y una muestra
modelo del reporte final.
Referencia
Portfolio Reviews. Resource Guide for Funders. A Technical Guide (por Barbara
Scola-Gähwiler y Alice Nègre, CGAP, Washington D.C, diciembre de 2012)
No hay comentarios:
Publicar un comentario