Impacto del microcrédito: La economista que removió el statu quo académico

Esther Duflo, en julio de 2011, durante una conferencia en Ginebra
(foto: UN Geneva)

(Textos recobrados de MicroDinero) La economista francesa Esther Duflo, del laboratorio Abdul Latif Jameel Poverty Action, del Massachusetts Institute of Technology (MIT), fue elegida en el top 100 de las personalidades más influyentes del año por la revista norteamericana Time.

Duflo, de 38 años, es pionera en el análisis de impacto de programas anti-pobreza en países en desarrollo y una de las investigadoras que ha llamado la atención sobre la inconveniencia de considerar a las microfinanzas como “receta mágica”.

Para Time, sorprendentemente, es muy poco lo que se conoce acerca de los comportamientos económicos de más de mil millones de personas en el mundo que viven con menos de US$ 1,25 al día. Consecuentemente, es muy poco lo que se sabe para poder ayudar a esta población.

Economistas como Duflo están cambiando esto, según la opinión de los académicos que elaboran la lista anual de Time. “Como cofundadora del Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab del MIT, junto a Abhijit Banerjee y Sendhil Mullainathan, ella ha roto la torre de marfil haciendo algo que los economistas rara vez hacen: reunir datos reales para ver cómo se puede contribuir realmente a la reducción de la pobreza”.

Uno de sus principales hallazgos, destaca Time, es que las microfinanzas, una de las soluciones más en boga para la reducción de la pobreza, no son todo lo revolucionarias que parecían ser. Que, como tantas otras asunciones en materia económica -que dejan ver sus puntos flojos conceptuales al momento de un análisis más fino-, parece obvio pensar que no todo el mundo ha nacido para ser un emprendedor.

Duflo, señala finalmente la revista, también ha sido “implacable” en cuestionar otros preconceptos, como asignar excesivo valor a la ayuda internacional en los países pobres.

Otros reconocimientos

No es el primer reconocimiento para Esther Duflo en su joven carrera profesional. El año pasado obtuvo la medalla John Bates Clark, otorgada por la American Economic Association (AEA), que distingue a los economistas de menos de 40 años más promisorios de los Estados Unidos (de los 31 que obtuvieron este premio, 12 se alzaron luego con el Nobel de Economía, incluyendo a Paul Samuelson y Milton Friedman).

También en 2010, la investigadora francesa fue la primera ganadora del premio internacional Calvó Armengol de la Graduate School of Economics de Barcelona (GSE). En 2005, había sido elegida por Le Monde como la mejor economista joven de Francia.

Duflo estudió en la École Normale Supérieure de París (ENS), donde se graduó en historia y economía. Se doctoró en el MIT, donde se convirtió, a los 29 años, en la profesora asociada permanente más joven de la institución. En 2010 recibió su primer doctorado honoris de la Université Catholique de Louvain (UCL), Bélgica.

Junto a sus colegas Banerjee y Mullainathan, del MIT, lleva adelante investigaciones enfocadas en salud, educación y género en su relación con la provisión de crédito, liderando un grupo académico que ha logrado importantes progresos en experiencias de campo utilizando metodologías para descubrir relaciones causales en economía.

Las microfinanzas deben a este equipo de catedráticos, junto a otros destacados investigadores en distintas universidades del mundo, el compromiso por ajustar los enfoques científicos y precisar las herramientas teóricas de evaluación de impacto.

Publiqué este artículo el 23 de abril de 2011 en MicroDinero

Nota del Editor: Las últimas versiones de los estudios de impacto del MIT persisten en su reserva sobre supuestos efectos benéficos del microcrédito. Los estudios aleatorios con clientes de Al Amana, en áreas rurales de Marruecos (Estimating the impact of microcredit on those who take it up: Evidence from a randomized experiment in Morocco, por Bruno Crépon, Florencia Devoto, Esther Duflo y William Pariente, mayo de 2014) y en la India con clientes de Spandana (The miracle of microfinance? Evidence from a randomized evaluation, por Abhijit Banerjee, Esther Duflo, Rachel Glennerster y Cynthia Kinnan, marzo de 2014), reconocen en algunos casos incrementos en la inversión de activos para actividades auto-empresariales, pero son circunspectos al momento de observar mejoras en los niveles de consumo y, menos aún, en las condiciones generales de bienestar de los hogares de los prestatarios.

Méndez del Río: cerrar la brecha con los excluidos de la financiación

(Mundo Microfinanzas) El presidente de la Fundación Microfinanzas BBVA, Manuel Méndez del Río Piovich, afirmó que más del 95 por ciento de la población mundial pobre sigue sin acceder a fuentes de financiación.

Manuel Méndez del Río

El directivo sostuvo que "en el mundo hay cuatro mil millones de personas excluidas de la financiación" mientras que la banca tradicional “maneja trillones” y no da respuesta a esta inmensa mayoría de población marginada del crédito.

Méndez del Río Piovich formuló estas precisiones el jueves pasado en Madrid, durante un seminario que enmarcó la firma de un convenio entre la Agencia Española de Cooperación Internacional (Aecid) y Results Educational Fund por el cual se fija en la ciudad de Valladolid la sede de la próxima Cumbre Mundial del Microcrédito, que tendrá lugar en 2011.

El seminario, presidido por la reina Sofía, contó también con la participación de Fouad Abdelmoumni, director general de la organización de microcréditos marroquí Al Amana.

Según puntualizó el titular de la fundación del BBVA, "hay 3.600 instituciones en el mundo dedicadas al microcrédito, 565 de ellas en América Latina en 2007".

Abdelmoumni, por su parte, explicó que "somos una industria joven, tenemos que desarrollar nuestra presencia. No estamos en todo el mundo, ni siquiera en todas las regiones de los países donde estamos".

Y en relación con la crisis global señaló: "Estamos viendo cómo algunos reembolsos bajan, no de manera dramática, pero ya no estamos en el cero por ciento de morosidad", remarcando que "esto es especialmente sensible en entidades que no admiten depósitos".

Las entidades de microfinanzas deben, pues, establecer estrategias con otros organismos públicos y privados, reducir costes mediante la tecnología y "abrir el sector al ahorro mundial" porque los bancos y organizaciones dedicadas al microcrédito no pueden acabar solos con la pobreza, coincidieron los expertos.

Reina Sofía

Tras la firma del convenio, la reina Sofía -co-presidenta honorífica de la Cumbre- dirigió unas palabras a los asistentes en las que expresó su convencimiento de que la Cumbre de 2011 "tendrá un impacto muy positivo en la mejora y profundización de las microfinanzas, y que ayudará a alcanzar los Objetivos de Desarrollo del Milenio que tanto anhelamos, y muy especialmente en lo referido en los apoyos a los más pobres y a las mujeres".

Sofía puso de relieve que "lograr el fortalecimiento de los servicios microfinancieros, en todas sus variedades, es un objetivo que se traducirá en importantes beneficios, no sólo económicos sino también personales y familiares, ayudando en consecuencia al reforzamiento de la dignidad y unidad de la institución familiar. Estoy segura de que España apoyará con intensidad, generosidad y entusiasta hospitalidad esta importante cita, que espero constituya un hito imprescindible en la lucha contra la pobreza y el fortalecimiento del desarrollo económico y social de los más desfavorecidos".

Participaron también del encuentro -que tuvo lugar en la sede de la Aecid- la secretaria de Estado de Cooperación Internacional, Soraya Rodríguez; el director de Microcredit Summit Campaign, Sam Daley Harris; el consejero de Interior y Justicia de la Junta de Castilla y León, Alfonso Fernández; y el alcalde de Valladolid, Francisco Javier León de la Riva. También estuvieron presentes la directora de Cooperación Sectorial y Multilateral de la Aecid, Rosa Elcarte, y la fundadora de Jamii Bora Trust, Ingrid Munro.

Plantean que hay demanda insatisfecha de microcrédito en Marruecos

Salma Kadiri durante su presentación en Valencia
(foto: Foro Jávea de Vecindad)

(Mundo Microfinanzas) Las microfinanzas cuentan con amplio espacio para expandirse en este país del norte de África, ya que sólo el 20 por ciento de sus habitantes accede a servicios bancarios.

Pese a que en Marruecos hay 1,3 millón de personas que han accedido a microcréditos, que representan en conjunto unos 490 millones de euros, subsiste en el país una amplia demanda insatisfecha de herramientas de inclusión financiera ya que sólo un 20 por ciento de marroquíes accede a servicios bancarios.

Salma Kadiri, especialista en microfinanzas y directora de la ONG Al Amana, afirmó que “en Marruecos se puede constatar que el número de los excluidos de las finanzas son 10 millones de personas, mientras que hoy en día sólo un millón trescientas mil personas de este sector poblacional accede a los microcréditos. Sólo un 20 por ciento de los marroquíes está bancarizado, el resto no tiene acceso a este servicio”, en declaraciones que publica hoy el diario Levante, de Valencia, España.

Subrayó que Al Amana trabaja en la difusión de las microfinanzas, a las que considera un medio eficaz para mejorar la situación socioeconómica de personas que no tienen acceso a los servicios de bancos convencionales.

“Es evidente que el microcrédito tiene un impacto importante. No sólo material, sino personal. Un tercio de las mujeres se sienten más autónomas, mejora su capital relacional, consiguen tiempo para comprometerse socialmente. El microcrédito ayuda así a su integración en la comunidad. Al tener un ingreso más en casa se invierte en la educación de los hijos”, explicó.

Kadiri precisó que “el 85 por ciento de las mujeres que han accedido a las microfinanzas han podido incrementar sus ingresos en un 27 por ciento, mientras el 67 por ciento de las mujeres que no son clientas han aumentado sus ingresos en un 9 por ciento”.

Señaló que las microfinanzas aún disponen de un amplio espacio de demanda insatisfecha para consolidar su desarrollo en Marruecos: “Junto a Al Amana, hay once asociaciones marroquíes que trabajan en el sector y el impacto es importante respecto al aumento de los ingresos de los clientes, y también de los que no son clientes. Incrementa la actividad económica y también en el hogar”.

Kadiri afirmó que “una docena de ONGs emplean a 6700 personas en Marruecos para la gestión de los microcréditos. Las ONGs actualmente son grandes empresas y muy competitivas en este sector. Hay bancos que, incluso, ya están temiendo esa competencia”.

La joven especialista, quien el viernes participó en una conferencia en Valencia, organizada por Caja Mediterráneo y el Foro Jávea de Vecindad, señaló que en Marruecos los habituales tomadores de microcréditos “son personas que desarrollan una actividad que genera ingresos, pueden ser artesanales, comerciales, del sector agrícola o servicios. En el 64 por ciento de los casos las beneficiarias son mujeres. El 40 por ciento de las mujeres que trabajan en el comercio son clientes. Hay que tener ganas de desarrollar una actividad productiva o de servicios, en ningún caso parten de cero”.

“Hay varios ejemplos de éxito. Hay gente que ha podido renovar su crédito hasta ocho veces, hay quienes han prorrogado la ayuda hasta diez años, hay gente que empezó con 200 euros y ahora tiene 2.500”, destacó Kadiri.

Micro Agenda

Santa Clara, Estados Unidos. El premio Nobel Muhammad Yunus, pionero del sistema de microcrédito en el mundo, brindará este jueves 13 de noviembre una conferencia en la Universidad de Santa Clara (SCU), California, sobre “Desafíos Transformadores a través de la Ciencia y la Tecnología: El Rol de los Emprendedores Sociales”. El evento mostrará el trabajo de emprendedores en distintas partes del mundo y presentará ejemplos de cómo la ciencia y la tecnología pueden ser usadas para resolver algunas de las necesidades humanas más urgentes. El encuentro apunta a movilizar a representantes de firmas inversoras, fundaciones, entidades comerciales, instituciones académicas y filantropistas en pos de un mayor compromiso con las microfinanzas en múltiples niveles, facilitando un intercambio de ideas y experiencias. “Los emprendedores sociales pueden identificar problemas sociales y aplicar ideas de negocios innovadoras, como así también soluciones tecnológicas que permitan implementarlas”, señaló el director ejecutivo del Centro de Ciencia, Tecnología y Sociedad de la SCU, Geoffrey Bowker.

París, Francia. El Centro de Formación en Microfinanzas (CFM) de PlaNet Finance propone para este viernes 14 de noviembre una jornada de formación sobre “Estudio de mercado en Microfinanzas”. Los objetivos del curso son comprender la finalidad de un estudio de este tipo para las IMFs, dar cuenta de las herramientas cuantitativas y cualitativas utilizadas y desarrollar capacidades para anticipar nuevas tendencias y orientaciones del mercado microfinanciero. Dada una tasa creciente de deserción o abandono de su clientela, las instituciones deben poder comprender las necesidades de sus clientes. Más aún en el contexto de crisis económico-financiera como la actual, las IMFs son llamadas a mejorar sus competencias en materia de desarrollo de producto. La sesión de brindará en francés y estará a cargo de Felipe Gordillo, experto en microfinanzas. Tendrá lugar en la sala Neptuno de la sede de PlaNet Finance en St. Ouen (área metropolitana de esta capital). Costos: 30 euros para estudiantes y demandantes de empleo; 100 euros para asalariados y 150 euros para profesionales de las finanzas y organizaciones internacionales.

Salma Kadiri

Valencia, España. Caja Mediterráneo y el Foro de Jávea abordarán mañana viernes 14 de noviembre la relación entre microcréditos y mujer en una conferencia que pronunciará la jefa del Departamento Financiero de la asociación marroquí Al Amana, Salma Kadiri. La conferencia, titulada “¿Pueden los microcréditos reforzar la autonomía de las mujeres?”, se celebrará en el Parador de Jávea, a las 07:00 p.m. Se trata de una serie de grandes conferencias patrocinadas y promovidas por la la entidad, en las que "jóvenes profesionales de la economía y la cultura, de diferentes países del Mediterráneo, aportarán al público asistente su experiencia, peculiar en unos casos, pionera en otros, pero siempre como motores de enriquecimiento del diálogo intercultural", según explicaron fuentes del Foro. Kadiri, de 28 años, "cumple ampliamente todos esos objetivos: por su juventud, por el país al que pertenece y en el que desarrolla su extraordinaria dedicación profesional y por los más que satisfactorios resultados de Al Amana" (ONG especializada en microcréditos).

Discuten bancarización del microcrédito en Marruecos

(Mundo Microfinanzas) La Federación Nacional de Asociaciones de Microcrédito de Marruecos (FNAM) -con sede en Casablanca- comenzará a debatir este sábado, en su asamblea general, puntos cruciales de cara a su futuro.

Fouad Abdelmoumni

El tema más destacado del orden del día es la transformación en bancos de las doce asociaciones microcrediticias que componen la FNAM -principalmente cinco de ellas: Al Amana, Fundación Bancos Populares, Crédito Agrícola, Zakoura y Fundación para el Desarrollo (Fondep)- pensada para 2009.

Para Fouad Abdelmoumni, director de Al Amana, la tendencia hacia la bancarización de las asociaciones marroquíes es irrevocable.

“Las organizaciones más representativas están dotadas de una firme capacidad de bancarización. Ellas gerencian carteras de más de mil millones de Dirham (unos US$ 132 millones) y poseen sistemas de información y de control con estándares requeridos por el sector financiero internacional”, declaró el titular de Al Amana al periódico L’Economiste, de Casablanca.

Pese al desarrollo que han experimentado estas asociaciones en los últimos años, el grado de acceso de la población marroquí a los servicios financieros sigue siendo muy bajo: no supera el 25 por ciento.

La mayoría en este país -donde viven poco más de 30 millones de personas- carece de servicios bancarios básicos: crédito, ahorro, depósitos, medios de pago, banca electrónica, entre otros.

Según el director de Tesoro y Finanzas de Marruecos, Zouhair Chorfi, la estrategia del gobierno es alcanzar una tasa de bancarización de entre el 40 y 45 por ciento en 2015.

Las perspectivas hacia delante del sector microfinanciero en Marruecos llevan, en consecuencia, a un debate con el gobierno de un nuevo esquema jurídico e institucional. Tópicos sobre los cuales la FNAM comenzará a afinar en las próximas horas.