Universidad de Manchester demoledora: "Microfinanzas perdieron su brújula moral"

(Mundo Microfinanzas) La Universidad de Manchester, de Gran Bretaña, dio a conocer este martes la publicación de un estudio inquietante para las microfinanzas, que considera al sector “moralmente reprobable”.

Prof. David Hulme

Titulado Has micro finance lost its moral compass? (¿Perdieron las microfinanzas su brújula moral?), la investigación ha sido publicada por el Brooks World Poverty Institute (BWPI), alojado en la Universidad de Manchester.

Gran parte de los datos fueron reunidos por la investigadora de doctorado Mathilde Maitrot, quien ha estado trabajando en Bangladesh. Ella dijo que las microfinanzas “con frecuencia se mencionan como un éxito importante para las personas que viven en la pobreza pero nuestra investigación muestra que ese no siempre es el caso y que, en general, lo cierto es lo opuesto”.

“La realidad es que la gente que vive en la pobreza en países como Bangladesh tiene, de hecho, muy poco control sobre sus créditos”, aseguró la investigadora.

Para el profesor David Hulme, director del Instituto, el movimiento Occupy y otros activistas deberían también poner atención en la injusticia creada por las microfinanzas en ciudades como Nueva Delhi y Dhaka, así como en Londres y Washington.

“En Norteamérica, Europa y Japón los medios de comunicación presentan rutinariamente las microfinanzas como un gran suceso pero nosotros hemos expuesto su desagradable costado oscuro”, dijo el académico inglés.

Y agregó que “pese a que las principales compañías financieras evidentemente cosechan los beneficios de estimular las microfinanzas e incentivar a su staff con metas de desempeño financiero personales, el impacto de los créditos sobre el bienestar del cliente parece haber sido olvidado”.

“Nuestros hallazgos -continuó Hulme- revelan una cultura plagada de gerentes de agencia exigidos a enfocarse meramente en resultados financieros, poniendo terrible presión no sólo sobre los clientes sino también sobre el staff”.

“Los líderes de la industria de las microfinanzas, incluyendo al Premio Nobel Prof. Muhammad Yunus, necesitan ver qué está pasando y detener estos abusos”, concluyó.

Referencia

Has Microfinance Lost its Moral Compass? (por David Hulme y Mathilde Maitrot, University of Manchester, BWPI Working Paper 205, Agosto 2014, Manchester)

Microfinanzas en riesgo, advierten académicos

(Mundo Microfinanzas) Las microfinanzas, como alternativa para ayudar a salir de la pobreza a millones de personas en el mundo, están amenazadas por la recesión económica global.

Ganesh Thapa

Así lo revela un estudio elaborado por un equipo de la Universidad de Manchester, la Universidad de Delhi (DU) y el Fondo Internacional para el Desarrollo de la Agricultura, de Naciones Unidas (FIDA), difundido desde la ciudad británica.

El estudio evalúa el rol que han tenido las finanzas en nueve países asiáticos (China, India, Indonesia, Bangladesh, Malasia, Paquistán, Filipinas, Tailandia y Vietnam) en el período 1960-2006 y el papel que cumplen las microfinanzas en la lucha contra la pobreza y el hambre.

Sumando la cantidad de habitantes en estos nueve países (algo más de 3.200 millones de personas), se llega prácticamente a la mitad de la población mundial.

Titulado Financial crisis in Asia and the Pacific region: Its genesis, severity and impact on poverty and hunger (“Crisis financiera en Asia y la región del Pacífico: su génesis, severidad e impacto sobre la pobreza y el hambre”), el estudio advierte sobre el decaimiento en la inversión microfinanciera y sus consecuencias.

“Existe una sensación de que el intento por salvar la arquitectura financiera existente para las poblaciones pobres y vulnerables no está recibiendo la atención que se merece”, dijo Katsushi Imai, de la Universidad de Manchester, uno de los tres autores de la investigación junto a Raghav Gaiha (DU) y Ganesh Thapa (FIDA).

“Es una vergüenza que el desarrollo internacional no figure prominentemente en el discurso sobre recesión global, y especialmente en la reciente cumbre del G20 en Washington DC”, disparó el catedrático.

Los autores recomiendan cautela al analizar el rol de las finanzas, en particular sus efectos sobre la desigualdad y el hambre, y su importante papel a la hora de dar valor agregado al crecimiento, tanto del PIB como de la agricultura en estos países. Se concluye que el desarrollo de las finanzas redujo el coeficiente de Gini de distribución del ingreso.

De ahí la amenaza que significaría una caída de la inversión.

Aumento de tasas y del costo de la inversión

El problema es en parte resultado del elevado aumento de la tasa de referencia LIBOR, en relación a la cual los bancos ofrecen sus créditos en eurodólar a corto plazo, y la elevación del costo de los fondos.

Tal situación está generando, para los expertos, un impacto negativo entre los clientes de las microfinanzas: “Algunos están viéndose forzados a restringir el consumo de alimentos, otros están tratando desesperadamente de encontrar fuentes de alimento alternativos”, explicó Imai.

Los autores del estudio revelan evidencias recientes que sugieren que las tasas de interés más altas y períodos de maduración de préstamos más bajos, asociados con la crisis global, están probablemente afectando de manera adversa a la mujer y a los hogares de bajos ingresos.

“Las microfinanzas tienen el potencial de mejorar algunas de las peores formas de penuria. Pero bajo la contracción del crédito en general y la aversión al riesgo de los inversores, junto a la recesión global inminente, subyacen sombrías perspectivas para la lucha contra la pobreza”, sostuvo el investigador de Manchester.

Referencia

Financial crisis in Asia and the Pacific Region: Its genesis, severity and impact on poverty and hunger (por Katsushi Imai, Raghav Gaiha y Ganesh Thapa, School of Social Sciences, University of Manchester, noviembre de 2008, Manchester)