Know-how y fondeo internacionales contribuyen al aumento en la calificación de Adopem

(Mundo Microfinanzas) La calificadora internacional Fitch Ratings elevó la calificación de riesgo nacional del Banco de Ahorro y Crédito Adopem, de República Dominicana, de A (dom) a A+ (dom) con perspectiva estable.

Según Fitch, que además confirmó en F1 (dom) la calificación de riesgo nacional de corto plazo de la entidad, el aumento de las calificaciones de Adopem refleja su capacidad para mantener el crecimiento de la cartera conservando una adecuada calidad de sus colocaciones, resaltó el banco dominicano a través de un comunicado.

“Fitch considera que, además de su propio conocimiento, Banco Adopem se ha beneficiado de la transferencia directa de know-how de sus socios internacionales, gracias a la participación accionaria de la Fundación (Microfinanzas) BBVA como socio mayoritario y de International Finance Corporation, así como el Banco Europeo de Inversiones”, señala el reporte (comunicado con fecha 2 de julio de 2014).

Resaltó que la entidad tiene controlado el nivel de morosidad por debajo del promedio del sistema financiero nacional, a pesar de una situación económica desafiante y el perfil de riesgo elevado de sus deudores.

La entidad cuenta con una política consistente de liquidez con el fin de mantener una buena base de depósitos que permita fondear las operaciones, fortalecer el nivel de renovación de los depósitos y reducir su concentración, de acuerdo con la calificadora.

Adicionalmente el largo plazo de los financiamientos en comparación con el plazo de su cartera le permite mucha revolvencia de sus operaciones crediticias, lo cual se traduce, para Fitch, en una baja exposición a los riesgos de liquidez acorde con su modelo de negocios.

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Compartamos mejora calificación en México y analiza mayor presencia en América Latina

(Mundo Microfinanzas) Gentera informó que Banco Compartamos, principal subsidiaria del grupo, recibió un incremento en la calificación en escala nacional de largo plazo por parte de la agencia Fitch Ratings.

De acuerdo con el comunicado dado a conocer este viernes por el holding mexicano, Fitch efectuó las siguientes acciones:

- Incrementó la calificación de riesgo contraparte en escala nacional de largo plazo hasta 'AA+(mex)' desde 'AA(mex)';

- Ratificó la calificación de riesgo contraparte en escala nacional de corto plazo en ‘F1+(mex)’;

- Incrementó la calificación de las emisiones Compart 10, Compart 11, Compart 12, Compart 13 y Compart 14 hasta 'AA+(mex)' desde 'AA(mex)';

- La perspectiva de la calificación de largo plazo es “Estable”.

Fitch estableció que “el incremento de la calificación de largo plazo se fundamenta en la alta capacidad del banco para administrar los riesgos asociados con su modelo de negocio, mientras que mantiene un perfil financiero consistente y de alta rentabilidad, incluso en comparación con otras entidades microfinancieras en América Latina a través de los años”.

Y agregó que “su sólido desempeño, estructura patrimonial y calidad de activos han sido resistentes en épocas de bajo crecimiento económico, ante una competencia intensificada, en situaciones de menor estabilidad en tasas de interés y ante situaciones de poca liquidez en los mercados financieros”, informó Gentera.

El director ejecutivo de Finanzas de Compartamos, Patricio Diez de Bonilla, adelantó que la entidad fortalecerá su presencia en Guatemala y Perú, y que además evalúa la posibilidad de instalarse en El Salvador y Colombia, según publicó este domingo El Economista, de la Ciudad de México.

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Micronoticias de Bolivia

Función social de las IMFs e indicadores de desempeño. Incorporar estratégicamente los últimos avances de la industria de las microfinanzas en materia de medición del desempeño social, al desafiante contexto regulatorio boliviano, principalmente a partir de la Ley de Servicios Financieros aprobada en agosto de 2013, que compromete a las entidades financieras a coadyuvar al logro de los objetivos de desarrollo productivo del país y eliminar la pobreza y la exclusión social y económica de la población, fue el objetivo central del Seminario Taller “Gestión del desempeño social y gestión de riesgos”, organizado por Finanzas de Todos (Findeto), Oikocredit, la organización donante holandesa Hivos y el Foro Latinoamericano de Finanzas Rurales (ForolacFR). La formación, llevada a cabo los días 20 y 21 de marzo pasados en La Paz, consistió en una primera jornada enfocada en lo estratégico, apuntando a lograr un consenso respecto a la importancia de la GDS y la gestión integral de riesgos por los tomadores de decisiones de las entidades financieras, así como conocer experiencias internacionales y examinar de qué manera las entidades financieras pueden incorporar el desempeño social en sus planes estratégicos bajo el nuevo marco regulatorio, mientras que la segunda jornada estuvo dedicada a brindar entrenamiento técnico y analítico a mandos medios de las entidades, a partir de estándares y herramientas internacionales.

El evento consistió en una doble jornada estratégica y analítico-práctica
(foto: Finrural)

El programa del seminario dispuso la participación de amplia gama de organizaciones, tanto bolivianas como regionales e internacionales: Lenny Valdivia, directora ejecutiva del organismo supervisor de Bolivia ASFI; Carmen Velasco, co-fundadora de Pro Mujer y actualmente co-presidente del Sello de Excelencia en Microfinanzas (Truelift); Fabiola Céspedes, coordinadora técnica del ForolaFR; Cara Forster (SPTF); Laura Galindo (Smart Campaign); John Bergeron (director de Truelift); Renso Martínez (MIX); Analí Oda (Planet Rating); Aldo Moauro (Microfinanza Rating); Maritza Rodríguez (MicroRate); representantes de las redes microfinancieras Asofin y Finrural, la Asociación de Bancos Privados (Asoban) y de las IMFs Sembrar Sartawi, Banco Fie (única entidad boliviana reconocida con el sello “Practicante emergente” de la iniciativa global Truelift), Crecer (con certificación en Protección al Cliente de la Smart Campaign) y el estatal Banco Unión, entre otras. Al comentar el evento en su blog, y remarcar la necesidad de un contacto más fluido entre reguladores y profesionales, Truelift dijo que, a diferencia de algunos países vecinos que han separado reguladores para instituciones financieras formales y para instituciones microfinancieras, Bolivia tiene un cuerpo que cubre a ambos sectores, lo que pone una “gran carga sobre ASFI en desplegar reglas para operaciones muy diversas”, además del hecho de que la nueva ley fija techos para los créditos y pisos para las captaciones lo que “ya ha producido el cierre de algunas líneas de productos que eran muy populares entre los clientes pobres bolivianos”.

“Más empobrecidos que cuando iniciaron su emprendimiento”. Para el académico Alberto Bonadona Cossio, la mayoría de las instituciones de microfinanzas en Bolivia no han cambiado en lo esencial su manera de operar sobre la base de un enfoque de sostenibilidad y no de un enfoque impulsado por la pobreza. En un artículo publicado el 10 de mayo pasado en el diario Página 7, de La Paz, Bonadona reveló que tal ha sido el argumento de defensa de una tesis de maestría en la Universidad Andina -que él tuvo oportunidad de presenciar- y acordó que “en claro contraste al éxito logrado por las empresas microfinancieras se encuentran los tres cuartos de millón de usuarios de este servicio”.

“De acuerdo con la tesis mencionada, no existe una clara tipificación legal de lo que se califica como microempresario o, incluso, empresa unipersonal. Abundantemente utilizados estos términos, no poseen una legislación que las respalde, particularmente en cuanto a lo que se refiere a la distinción entre el patrimonio de la empresa (micro) como tal y el patrimonio personal. O sea que si pierden el primero están perdiendo también el segundo. Vale decir, este sector que incorpora a los informales, a los más pobres de esta sociedad de pobres, que se supone acceden a un crédito para mejorar su situación económica, si por cualquier razón o riesgo pierden en su actividad, acabarán más empobrecidos que cuando iniciaron su actividad emprendedora”, sostuvo el académico.

Hay vida después de la regulación. La histórica reforma financiera que acometió Bolivia el último año forzará a los bancos del sector privado del país a ser más eficientes y competitivos en desmedro de sus márgenes de rentabilidad, aseguró el analista de rating de Fitch, César Arias, a BNAmericas. Las entidades “no tienen otra opción” sino lograr mayores niveles de eficiencia y competitividad, según el analista, quien agregó que los bancos en países como Venezuela y Ecuador han mostrado que esto es posible a la hora de afrontar reformas y políticas gubernamentales que moderan sus ganancias.

De acuerdo con el artículo, el ROE promedio de los bancos privados bolivianos viene cayendo de 21% en 2007 a 17,5% en 2012 y luego a 14% el año pasado, principalmente como consecuencia de impuestos gravados sobre rentas extraordinarias y transacciones de divisas. Arias dijo que todavía es demasiado pronto para estimar cuánto más caerá la rentabilidad del sector como consecuencia de la reforma financiera, pero destacó como algo positivo que el gobierno haya adoptado un enfoque gradual en la implementación de la nueva ley.

Últimas micronoticias de Bolivia

21 de febrero de 2014

5 de diciembre de 2013

28 de octubre de 2013

Marthans: Más fusiones y mayor compromiso de gobiernos en cajas municipales peruanas

(Mundo Microfinanzas) El ex jefe de supervisores del Perú, Juan José Marthans, afinó su propuesta de lanzar un plan de consolidación patrimonial para las microfinanzas en Perú, tras el resonante anuncio de la compra de MiBanco por parte del Grupo Credicorp, en US$ 179,5 millones. De autorizarse esta operación, la Financiera Edyficar -controlada por Credicorp- y la estructura heredada de MiBanco conformarían una entidad con casi el 20 por ciento del sistema microfinanciero peruano.

En declaraciones a la consultora Proexpansión, publicadas el jueves pasado, el ex titular de la SBS destacó la importancia de “una acción integral y concertada por parte del Estado”, a efectos de permitir a las entidades microfinancieras peruanas “disponer de alternativas que las lleven a su plena consolidación”.

Entre esas alternativas, Marthans propuso la autorización de fusiones entre IMFs, la posibilidad que más de un gobierno local o municipal puedan ser propietarias de algunas cajas municipales o también la posibilidad de crear un fondo que habilite la capitalización de algunas microfinancieras que así lo requieran, a cambio por ejemplo de implementar programas de inclusión financiera en el interior del país.

“No podemos esperar a que esta nueva estructura que enfrenta nuestro sistema microfinanciero comprometa en el largo plazo una suerte de estancamiento en el desarrollo relativo de nuestras microfinanzas”, alertó el economista.

Marthans dijo que en el corto plazo la transacción podría generar efectos positivos: “Estamos hablando de que una entidad bien manejada, con buena performance como Edyficar aúna esfuerzos con una entidad bien reconocida internacionalmente como MiBanco. Creo que en el corto plazo los estados financieros y los principales indicadores de esta nueva entidad van a denotar un fortalecimiento de la principal entidad microfinanciera”.

Para el mediano plazo, en cambio, se mostró más cauto: “Evidentemente se ha recompuesto el sistema microfinanciero del Perú en términos de participación y lo que se espera es una mayor agresividad en términos de competencia. Es decir, entidades microfinancieras que también vienen denotando muy buena performance, como podrían ser CrediScotia, Caja Arequipa y otro segmento importante de cajas municipales del país, respondan a este reto. Y para ello se espera que a través de un sano proceso de competencia, pues, el beneficiado sea el cliente microfinanciero”.

En tal sentido el ex supervisor y ex director del Banco Central de Reserva (BCRP) propone un plan de consolidación, que atienda sobre todo a las IMFs con menor espalda para un escenario de mayor competitividad: “Bienvenido el proceso de fusionamiento (sic) entre Edyficar y MiBanco, pero también bienvenida la necesidad de fortalecer las posibilidades de sostenimiento y éxito de las entidades microfinancieras de menor escala”.

La situación de ACP post MiBanco

La agencia Fitch Ratings anunció este martes que no espera tomar ninguna acción inmediata de evaluación sobre el Grupo ACP (‘B’/Panorama Negativo), tras el anuncio de la inminente venta del 60,68% del paquete accionario de ACP sobre MiBanco al holding Credicorp. Fitch suma además el acuerdo de venta de ACP de su 12% de acciones sobre la microfinanciera boliviana BancoSol, aunque por el momento ninguna de las dos operaciones cuente con la aprobación final de las autoridades regulatorias en Perú y Bolivia, respectivamente.

Según Fitch, los ingresos esperados por estas operaciones (US$ 199 millones) más los recursos disponibles del grupo cubren el pago completo de US$ 85 millones de certificados bursátiles 2011 de ACP y toda su deuda restante de aproximadamente US$ 65 millones. De tal manera cae el riesgo de amortización para los acreedores de ACP y, una vez la transacción se cierre, los pasivos del grupo serán eliminados.

Sin embargo, aclaró la agencia de rating, la liquidación de lo que constituye el corazón de la inversión productiva de ACP reducirá considerablemente su capacidad de generación de cash flow.

Además de MiBanco y su participación accionaria en BancoSol, el Grupo ACP controla importantes IMFs de América Latina como Banco Forjadores en México, Microfin en Uruguay, Emprenda en Argentina y Unifinsa en Ecuador, más participaciones en Integral de El Salvador, Integral en Guatemala y Financiera El Comercio en Paraguay, entre otras instituciones.

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Micronoticias del Perú

El modelo WaterCredit llega a América Latina. La organización Water.org anunció una ampliación de su alianza con la Caterpillar Foundation -brazo filantrópico de la fabricante de maquinaria estadounidense Caterpillar-, con una nueva subvención por US$ 8,3 millones para el lanzamiento del modelo WaterCredit en Perú, Indonesia y Filipinas. El compromiso de la Fundación expande su acuerdo inicial con Water.org, sellado en 2011 y enfocado en la India, y permitirá acelerar significativamente el impacto, empoderando a cerca de 500 mil personas con acceso al agua potable y saneamiento en los cuatro países.

Water.org

WaterCredit pone herramientas de las microfinanzas a funcionar en el sector sanitario y del agua, a través de un modelo con enfoque de mercado que permite a una familia pobre acceder a un crédito para la construcción de una conexión al agua corriente o de un baño dentro o próximo a la vivienda. “La sostenibilidad y estabilidad de las comunidades en los países en desarrollo es fundamental para el éxito a largo plazo de nuestro mundo. Hay siete billones de personas en el planeta, y 780 millones no acceden al elemento más básico como es el agua potable. No podremos eliminar la pobreza y las economías no podrán crecer si no resolvemos eso. De ahí que invertimos en Water.org”, explicó la presidente de la fundación, Michele Sullivan, a través de un comunicado.

Ratings: Uno al alza, otro a la baja. Agrobanco mereció la calificación de BBB+ a su deuda de largo plazo, por parte de la calificadora de riesgo Fitch, informó este jueves la agencia. “La transparencia de la gestión certificada por auditorías externas de primer nivel, la supervisión permanente de los órganos de control así como el manejo de la entidad en el marco de la estrategia de inclusión financiera y buen gobierno corporativo permitieron estas calificaciones”, analizó Agrobanco, que ahora está habilitada a emitir bonos en el mercado internacional y fortalecer su capacidad de fondeo que le permita ampliar su oferta de financiamiento en mejores condiciones al sector agropecuario peruano.

En cambio, la misma agencia rebajó la calificación del rating de viabilidad (VR) y de emisor de largo plazo (IDR) del Grupo ACP a ‘b’ y ‘B’, respectivamente, revisando su perspectiva de rating a negativa. La rebaja obedeció a pérdidas del grupo financiero (principalmente por la volatilidad de divisas durante el segundo trimestre de 2013 en Perú y la región) y la debilidad de sus ingresos por dividendos causada por el desempeño de su principal subsidiaria, Mibanco, informó Fitch.

Asomif Perú reportó indicadores de morosidad. La Asociación de Instituciones de Microfinanzas (Asomif Perú) reportó que el 86,87 % de clientes del sistema microfinanciero no registra ninguna morosidad o atraso en el pago de sus créditos. Según la categoría de riesgo, los clientes morosos se encuentran en condición de dudoso (4,2%), deficiente (2%) o con potenciales problemas (2,7%).

El presidente de Asomif Perú, Fernando Valencia-Dongo, dijo que en un escenario donde se habla de crisis mundial permanentemente, el sector microfinanciero se está comportando activo, con una demanda importante de créditos, respaldando la buena salud de la economía del país, estimando que al cierre del año las cifras serán positivas, informó la agencia Andina. El ejecutivo agregó que las IMFs peruanas están mejorando constantemente su sistema de calificación para el otorgamiento de préstamos, por lo cual el crecimiento de las colocaciones se irá a reducir.

Asbanc: “Democratización del crédito”. La Asociación de Bancos del Perú (Asbanc) dijo que el sector está incursionando en nuevos segmentos poblacionales en toda la geografía nacional y llegando a segmentos poblacionales no atendidos anteriormente. Como consecuencia de esta tendencia, se está generando un proceso de “democratización del crédito”, según Asbanc.

Para la asociación, si bien este proceso representa un mayor riesgo, a mediano y largo plazo redundará en beneficios. Asbanc remarcó que las entidades bancarias mantienen adecuados niveles de provisiones y cumplen con las disposiciones prudenciales dictadas por los entes reguladores, informó Andina.

Avance regional hacia un derecho medioambiental. Diecisiete países de la región acordaron en Lima una visión común sobre los valores que deben inspirar un futuro convenio o instrumento regional sobre acceso a la información, participación y justicia en asuntos ambientales. Los siete principios fundamentales convenidos son igualdad, inclusión, transparencia, proactividad, colaboración, progresividad y no regresividad, informó este lunes la Cepal, tras la tercera reunión sobre el Principio 10 de la Declaración de Río sobre Medio Ambiente y Desarrollo en América Latina y el Caribe, organizada por la Cepal y el Ministerio de Ambiente peruano.

La adopción de un instrumento regional facilitará estrategias comunes,
coincidieron delegados de 17 países latinoamericanos
(foto: Ministerio de Ambiente del Perú)

En una reunión anterior del grupo, celebrada en abril en Guadalajara, México, se había acordado un plan de acción hasta 2014 para avanzar hacia la firma de un convenio regional u otro instrumento que permita la implementación cabal de estos derechos para el desarrollo sostenible en la región. “Debe reforzarse a todos los niveles la función del público mediante la libertad de acceso a la información ambiental, la amplia participación en la adopción de decisiones ambientales y el acceso a la justicia en relación con las cuestiones ambientales”, sostiene el documento acordado en Lima por los hasta ahora diecisiete países signatarios (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Guatemala, Honduras, Jamaica, México, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana, San Vicente y las Granadinas, Trinidad y Tobago y Uruguay).

Últimas micronoticias del Perú

29 de septiembre de 2013

27 de agosto de 2013

16 de julio de 2013

Micronoticias de República Dominicana

Mujer, ahorro y familia, en clave de telenovela. Presentada por el Banco Adopem, comenzó a emitirse este lunes en canal 2 Contracorriente, una telenovela que busca promover la cultura del ahorro en las mujeres y la familia, basada en historias positivas, aunque no exentas de dificultades, de clientas de la entidad. La miniserie es protagonizada por la actriz dominicana Kalen Zaiz, quien le pone el cuerpo a la joven emprendedora “Tatica”.

Mercedes Canalda
(foto: WWB)

Mercedes Canalda, vicepresidenta ejecutiva de Banco Adopem, ha dicho sobre la historia que “más que sensibilizar, busca crear un cambio de conducta en la familia, tanto en hombres como en mujeres, cómo manejar el presupuesto familiar, la educación de los hijos, el control de los gastos. Todo en clave de drama”. El proyecto cuenta con el apoyo de la Women’s World Banking (WWB).

Fitch mejora calificación de Ademi. El Banco de Ahorro y Crédito Ademi, una de las principales financiadoras de la microempresa en el país, obtuvo de FitchRatings una mejor calificación de riesgo -de BBB (dom) a BBB+ (dom)-, tanto para su deuda de largo plazo, como para la emisión de bonos ordinarios.

Así lo informó su presidente ejecutivo, Guillermo Rondón, quien este lunes explicó que la mejor calificación obedece a un adecuado manejo de la liquidez, diversificada estructura de fondeo (recursos provenientes de organismos internacionales, emisión de bonos locales y amplia base de depósitos), y una reducción en los índices de morosidad, entre otros factores.

Banco Central prorroga beneficio para deudores menores. La Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana (BCRD) informó que, en su sesión del 31 de mayo pasado, decidió prorrogar hasta el 31 de marzo de 2013 la disposición transitoria que establece que los Menores Deudores Comerciales, cuya deuda consolidada alcance el monto de hasta 15 millones de pesos (US$ 380 mil), sean evaluados por el historial de pagos.

Con esta prórroga, el banco busca evitar que los deudores (principalmente micro, pequeñas y medianas empresas) pasen a ser considerados como Mayores Deudores Comerciales a los fines de evaluación y calificación de sus niveles de riesgo. Se espera que, con la medida, las intermediarias financieras puedan ampliar el espectro de financiamiento y contribuir al incremento de la producción y generación de empleos.

Efecto crisis: Calificadora global sugiere a IMFs moderar su crecimiento

(Mundo Microfinanzas) Será difícil para el sector microfinanciero permanecer immune a la crisis financiera global, dice Fitch Ratings, agencia global calificadora de riesgo crediticio.

Mark Young

El reporte de Fitch (Microfinance Sector: Testing its Resilience to the Global Financial Crisis) se difundió ayer desde Londres, según informa el portal canadiense Investment Executive.

Para la calificadora, el impacto de la crisis en las microfinanzas se manifestará en dos órdenes: fondeo y liquidez.

La situación, según los técnicos, afectará en mayor medida a las IMFs inhibidas de captar depósitos, es decir, que dependen de un mayor fondeo local o internacional.

El impacto económico se traducirá en un menor volumen de préstamos, incremento de costos de fondeo, márgenes de rentabilidad más estrechos y mayor volatilidad en el cambio con moneda extranjera.

Fitch sostiene que la crisis actual está exponiendo a las microfinanzas como consecuencia de su mayor integración en el sector bancario: “Muchas IMFs reformularán sus estrategias de comercialización y transformación”, vaticinó Mark Young, managing director para Instituciones Financieras de Fitch.

El reporte afirma también que el desempeño de ls IMFs variará dependiendo del entorno y las condiciones específicas de cada país.

Un crecimiento más lento -sugiere la agencia- permitirá a algunas microfinancieras acomodarse mejor a una gestión de liquidez y préstamo. “De alguna forma, será necesario un 'balance de situación' (taking of stock) después de varios años de crecimiento sólido”, dijo Sandra Hamilton, directora asociada de Fitch en la capital británica.