No Pago: "Todos contribuimos a formar una burbuja en Nicaragua"

René Romero en uno de los jardines del Lloyd Erskine Sandiford Centre
de Barbados, sede del Foromic 2012 (foto: Mundo Microfinanzas)

(Mundo Microfinanzas) El Ing. René Romero tiene una reconocida trayectoria en las microfinanzas de Nicaragua y de América Central. Integra las planas directivas de la Red Centroamericana y del Caribe de Microfinanzas (Redcamif) y de la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif). Además preside la Sociedad de Inversores para la Microempresa en Centroamérica y el Caribe (SICSA, con sede en Guatemala) y dirige los destinos de la microfinanciera rural nicaragüense Fundeser.

Graduado como ingeniero agrónomo en la Escuela Nacional de Agricultura y Ganadería de Managua, con un doctorado en Ciencias Biológicas en la ex URSS, Romero tiene más de quince años de experiencia de trabajo junto a micro y pequeños productores urbanos y rurales, enfocado en los últimos años en las finanzas. El Foromic 2012, en Barbados, nos dio la oportunidad de dialogar con él sobre la actualidad del sector en Centroamérica -tras la reciente conferencia de Redcamif, realizada en Panamá- y sobre cómo ha quedado la industria en Nicaragua, tras la traumática saga del movimiento de deudores No Pago, y las enseñanzas que estos episodios dejaron.

Mundo Microfinanzas: ¿Cuál es el balance luego de la conferencia de Redcamif en Panamá?

René Romero: Tuvimos una conferencia muy exitosa. Es una conferencia que hacemos cada dos años y asistieron más de mil personas al evento, lo que viene a patentizar la importancia que tiene esta conferencia para la región. El tema “Creciendo con inclusión” marca los retos, los desafíos que tenemos para los próximos años y estamos concentrándonos en la diversificación de los productos, que lleven mucho más valor al cliente. Ya no estamos hablando sólo de microcrédito: hablamos de microseguro, de micropensiones y ojalá que podamos estar hablando de ahorros, pero lo cierto es que es un reto pendiente.

MMF: ¿Por qué es un reto pendiente?

RR: Porque la mayor parte de nuestras instituciones no captan depósitos del público pues no son supervisadas por las superintendencias de bancos de los países. Tenemos el desafío de vincular, de afiliar a instituciones reguladas que hacen microfinanzas. Hay instituciones en Nicaragua, en Honduras que, siendo reguladas, no pertenecen a la Red. En Honduras sí hay una ventaja y es que la mayor parte de las instituciones que pertenecen a Redmicroh son supervisadas, no como bancos sino como OPDF [por Organización Privada de Desarrollo Financiero], y ellas sí pueden captar depósitos de sus clientes. Entonces es una tarea pendiente que hay que abordar en los próximos años, pero también pasa por un marco regulatorio que lo permita.

MMF: ¿Cuáles son los avances en estas innovaciones que mencionaba?

RR: Nos hemos dado cuenta que los microempresarios de la región necesitan no solamente un microcrédito. El programa de micropensiones garantiza al microempresario una pensión. Modesta, pero al fin y al cabo importante para sus ingresos en los últimos años de su vida. Y lo mismo estamos hablando de microseguro, que garantiza seguro de vida. Y estamos hablando de otros seguros, más allá del saldo deudor, que es lo común en estas instituciones. Estamos hablando de una gama de productos de microseguro que van a ayudar al microempresario local y agregar valor a lo que venimos haciendo las microfinancieras.

MMF: ¿El programa de micropensiones ya está en fase piloto?

RR: Estamos comenzando con diez instituciones en tres países: Guatemala, Honduras y Nicaragua. Fundeser, la institución que yo dirijo, es una de las diez que van a estar participando en este proyecto y estamos bastante motivados con el inicio. Ahora en octubre se va a dar el lanzamiento del programa en Nicaragua. Ya se hizo el mes pasado en Guatemala y se hará en Honduras. Hay bastante optimismo. Creemos que la crisis que afectó a Nicaragua afortunadamente ha pasado. Eso dejó secuelas pero dejó también muchas lecciones aprendidas. Y creemos que precisamente de las lecciones aprendidas uno se puede catapultar, puede salir fortalecido. Y en Nicaragua hay muchas instituciones que han logrado eso, que aprendieron de la crisis, y que hoy han salido fortalecidas para recontinuar su crecimiento.

MMF: ¿Hay resabios de No Pago en Nicaragua y en la región?

RR: Yo creo que no. A ver… No puedo decir que no va a haber más No Pago en la región. Lo que creo es que tenemos que aprender del caso de Nicaragua. El movimiento No Pago, desde mi punto de vista, es resultado de un sobreendeudamiento que la industria provocó en el país. A lo mejor algunos no van a estar de acuerdo con mi punto de vista. Yo creo que todos contribuimos a formar una burbuja, a darle al microempresario mucho más financiamiento del que necesitaba, durante muchos años de crecimiento bastante acelerado. Nicaragua crecía 30, 40 por ciento cada año. Y en el último año el crecimiento fue mucho más acelerado, de tal manera que la velocidad con que los microempresarios se endeudaban era muy alta. Entonces, ¿qué pasaba? Había mucha presión por colocar. Mucha presión por ofrecer, sin tomar todas las medidas que pueden evitar ese sobreendeudamiento. Creo que la lección aprendida es el buen uso de la investigación, la historia del cliente, el uso de la central de riesgo para poder reconocer qué nivel de endeudamiento tiene un cliente. La prudencia con que se colocan los créditos, una serie de medidas que estamos tomando, creo que van a garantizar un crecimiento más lento, pero firme, de cara hacia el futuro.

MMF: ¿Esa responsabilidad de la industria prevaleció sobre cierta instigación política, o sea externa, que se adujo en su momento, cuando explotó el No Pago?

RR: Creo que los políticos siempre aprovechan de estas situaciones. Pero al final el gobierno reconoció y promovió la aprobación de una ley de microfinanzas. Hoy Nicaragua cuenta con una ley. El No Pago ha quedado reducido a su mínima expresión. Cada cliente que tiene su deuda se está acercando a pagar a la institución, lenta pero en forma segura. Así que este es un mal con el cual vamos a vivir en los próximos años, porque esa cartera no se pierde. No hay deuda que no se pague, en algún momento de la vida hay que pagar. Así que nosotros vamos a ser pacientes para estar cobrando a los clientes y los clientes también tienen que ser conscientes de reconocer que, si no pagan, si no les limpian su record crediticio, no van a poder ser sujetos de crédito. Porque, ¿qué es más importante?, ¿pagar una deuda, hacer un arreglo de pago con sus acreedores? ¿o cerrarse las puertas para un financiamiento futuro?

MMF: ¿Cómo conviven los operadores privados con el programa de microcrédito del gobierno de Nicaragua “Usura cero”?, ¿hay algún efecto de distorsión?

RR: Yo diría que lo que distorsiona el mercado es no brindar información. El gobierno, según su decisión política, decide invertir, prestar dinero a microempresarios, en grupos solidarios y todo lo demás. Pero, más allá de eso, el riesgo que se corre cuando se hace este tipo de programas, sin las debidas precauciones, es que pueden provocar en el futuro cercano un nuevo endeudamiento. Porque entonces un cliente que recibe un crédito de los programas gubernamentales podría estar recibiendo un crédito de otras instituciones. Si esto no se reporta, hay un riesgo. Pero nosotros como operadores privados seguimos con nuestros clientes, que nos están pagando oportunamente. Sabemos que el gobierno sigue con su programa, pero eso hasta el momento no distorsiona el mercado.

Artículos relacionados

(Sobre la génesis de los episodios del No Pago): Tensión en microfinanzas de Nicaragua: cronología de un conflicto (1 de agosto de 2008)

Micronoticias de Nicaragua

Los No Pago ya son historia. El presidente de la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif), Fernando Guzmán, dijo que el movimiento conocido como “No Pago” ha desaparecido. “No me atrevo a decir que han desaparecido totalmente, porque de repente siempre hay alguien que se presenta como No Pago, pero al menos como una expresión colectiva, organizada, con una dinámica permanente, ha desaparecido”.

“Poco a poco fueron encontrándose con la realidad y ahora ya más bien algunos andan buscando cómo resolver sus problemas individuales”, agregó el directivo, según informó el diario La Prensa, de Managua.

Apoyo de Afodenic a Comités de Agua. La Asociación para el Fomento al Desarrollo de Nicaragua (Afodenic) dio a conocer el trabajo que viene realizando en apoyo a los Comités de Agua Potable y Saneamiento (CAPS), gestionados por organizaciones comunitarias rurales de alrededor de tres mil habitantes. Francisco Montoya Galeano, director general de la Asociación, dijo que “para las CAPS, al no encontrar apoyo de entidades públicas o privadas, ésta es una alternativa importante que tienen a disposición y para Afodenic es una oportunidad para cumplir con su misión de desarrollar microcréditos con alto impacto social”.

La intervención piloto se hizo con 36 comunidades de los departamentos de Granada y Masaya, con tres ejes de acción: microcrédito, asistencia técnica y asesoría legal-administrativa. De acuerdo con Montoya, el financiamiento ha permitido a las CAPS un importante ahorro en consumo de energía eléctrica, ya que se pudieron reemplazar equipos de bombeo por otros más eficientes.

FDL lanza microseguro de vida a microempresarios. Mediante una alianza entre el Fondo de Desarrollo Local (FDL, institución en proceso de convertirse en entidad financiera regulada) y el Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros (Iniser), los clientes del FDL y sus familiares podrán adquirir un microseguro de vida “Familia Segura”, que les permitirá dejar protegidos a sus seres queridos. Las mujeres que adquieran este microseguro podrán hacer uso de un beneficio adicional de salud preventiva.

Este producto, “el primer microseguro de Nicaragua”, según dijo el FDL, tiene como objetivo primordial brindar protección a los microempresarios, principalmente mujeres. Para acceder a este seguro basta con tener un crédito activo de FDL o bien estar en trámite de un nuevo crédito. Su costo es de US$ 23,28 anuales.

Transfieren herramientas tecnológicas a Asomif. El Programa de Fomento de Servicios Financiero para Poblaciones de Bajos Ingresos (Promifin) realizó la transferencia a la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif) de tres herramientas informáticas desarrolladas por investigadores y consultores del Programa.

Guzmán y Vega durante el evento (foto: Promifin)

Las herramientas consisten en tres software referidos a microcrédito comercial y rural, gestión de cobranzas y sistema de mensajería celular (Banca Móvil), acompañados de sus respectivos materiales (guías informativas y discos de instalación). El evento donde se concretó la transferencia contó con la presencia de Fernando Guzmán, presidente de Asomif, y Juan Vega, director regional de Promifin, programa auspiciado por la cooperación suiza en América Central (Cosude) y ejecutado por Triodos Facet.

Últimas micronoticias de Nicaragua

31 de agosto de 2012

6 de agosto de 2012

27 de junio de 2012

Julio Flores: Ley de microfinanzas en Nicaragua restablecerá la confianza

Gerente general de FDL en el Foromic de San José de Costa Rica:
"Ya podemos decir que superamos el conflicto del No Pago"
(foto: MicroDinero)

(Textos recobrados de MicroDinero) Fue uno de los episodios más desafortunados en las microfinanzas de América Latina en la última década. El conflicto entre microfinancieras y clientes en Nicaragua, que derivó en la constitución del movimiento No Pago, marcó un hito y de algún modo un anti-ejemplo, un modelo para no imitar principalmente en lo concerniente a las interferencias del gobierno.

Julio Flores, gerente general del Fondo de Desarrollo Local -FDL, una de las IMFs más activas del país- le tocó presidir la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif) durante los años más álgidos del conflicto, en 2008-2009. En el Foromic 2011, de San José de Costa Rica, tras participar como panelista en la sesión plenaria “Sobreendeudamiento y Microfinanzas Responsables”, dialogó con MicroDinero sobre la situación actual del conflicto.

MicroDinero: ¿Cómo está hoy el conflicto entre microfinancieras y prestatarios en Nicaragua?

Julio Flores: Bueno, el conflicto prácticamente ha dejado de existir. Todavía hay un grupo importante de clientes que están en el movimiento de No Pago, pero que ya están buscando los arreglos correspondientes con las instituciones. Esos clientes saben que están desaprovechando la posibilidad de acrecer sus ingresos debido a que hay buenos precios en la actividad agropecuaria -muchos de ellos son de la actividad agropecuaria-, buenos precios en la carne, en el café, en los granos básicos. Y el hecho de no recibir crédito y estar en una base de datos que prácticamente los hace no sujetos de crédito, los ha convencido de que sus demandas eran absurdas y que no era posible cumplirlas. Así que ya podemos decir que salimos del conflicto.

MD: Estos procesos de negociación, ¿se están haciendo en bloque o uno a uno?

JF: Uno a uno. Nosotros nos mantenemos que es caso a caso. Las circunstancias, las características de cada productor, de cada cliente comercial no se parece una con la otra. Son problemáticas diferentes, son montos diferentes. En este sentido, el análisis debe ser caso a caso.

MD: ¿Cuál es la postura del gobierno de Nicaragua hoy frente al conflicto?

JF: Que los clientes se acerquen a las instituciones a hacer los arreglos correspondientes. Han dejado de apoyarlos. Y los clientes saben ahora que ese apoyo político que buscaban para que las instituciones condonaran las deudas, eso ya no se dio. Entonces, el llamado es que se acerquen a hacer los arreglos correspondientes y el llamado nuestro a los clientes es que se acerquen, que les vamos a hacer un traje a la medida, es decir, les vamos a dar las condiciones que ellos necesitan en base a su situación actual.

MD: ¿Podemos decir entonces que Nicaragua está en condiciones de recuperar una senda de crecimiento de la industria?

JF: Sí, está en condiciones. Ya para el año que viene va a estar en condiciones de volverse a recuperar. Todo es que se recupere la confianza de los proveedores de fondos. Un elemento que puede contribuir a esto es que también, a partir de esta crisis, surgió la necesidad de aprobar rápidamente una ley de microfinanzas que dé elemento de legitimidad a la industria, pero también de protección al cliente. Y esa ley fue aprobada en esas condiciones y entra en vigencia en enero próximo. Creemos que eso les va a dar a los inversionistas y fondeadores mayor seguridad.

El Microscopio 2010 dio que hablar a medios de América Latina

(Textos recobrados de MicroDinero) Una importante repercusión en los medios latinoamericanos tuvo la difusión del índice y estudio Microscopio global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas 2010, elaborado por la Economist Intelligence Unit (EIU), y presentado este viernes en Montevideo durante el XIII Foro Interamericano de la Microempresa (Foromic).

Previsiblemente, los medios destacaron la performance de cada uno de sus países, resaltando en algunos casos los progresos, en otros los traspiés.

Dos casos, sin embargo, sobresalen por razones opuestas. Los medios peruanos celebraron el hecho de que su país haya obtenido por segundo año consecutivo el primer lugar del índice global, mientras que los venezolanos, relegados a la última posición de un total de 54 países medidos, lamentaron el magro desempeño.

Recogemos a continuación algunos extractos de medios que se ocuparon del tema en los dos últimos días, aclarando que la selección no pretende ser ni representativa ni mucho menos exhaustiva sino meramente orientativa.

De los medios peruanos citamos al periódico Microfinanzas Perú y el comentario del periodista César Sánchez Martínez, enviado a Montevideo, cuya nota “Perú lidera microfinanzas globales” da cuenta de los resultados del Microscopio acompañándolos con datos vivenciales de lo que fue el Foromic 2010 en la capital uruguaya.

Así, el periodista resalta que su país tuvo, con 184 personas, “la delegación más numerosa en tierras orientales”. Y señala la diversidad de instituciones presentes en el foro organizado por el Fondo Multilateral de Inversiones (Fomin): Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS); bancos como Citibank Perú, MiBanco o Crediscotia; cajas municipales como las de Trujillo, Tacna, Sullana, Huancayo o Arequipa; edpymes como Alternativa o Proempresa, una caja rural como Prymera, cooperativas como Fortalecer, una universidad (Pacífico), redes como Asomif-Perú, holdings como Grupo ACP y ONGs como Asidme, Rainforest Expeditions (que opera en la Amazonia peruana) o Swisscontact Perú. Un espectro amplio de representantes para una delegación que, además de ser la más numerosa y líder en el Microscopio, paladeaba por esos días el regusto dulce por el Nobel de Literatura a Vargas Llosa.

En el otro extremo, Venezuela.

Para la periodista Suhelis Tejero Puente, del diario El Universal, de Caracas, el panorama que el Microscopio traza para la microempresa del país viene a complicar una situación económica ya afectada por la recesión y una tasa de desempleo que, según estadísticas nacionales, se situó en el 9,6% en agosto.

El refugio en una actividad independiente, aunque informal, no es, sin embargo, una opción esperanzadora para los venezolanos, según analiza la periodista partiendo de los datos del Microscopio. “El informe resalta que, tras descender al puesto 54, sustituye a Tailandia. Añade que la desmejora se relaciona con su deterioro en las condiciones de inversión y de funcionamiento para las instituciones no gubernamentales y por una leve mejora de Tailandia”.

El artículo agrega que, para The Economist, “en Venezuela no existe un concepto claro del negocio ni una supervisión específica. Asimismo, la crisis ha generado un alza en la mora y ha reducido los subsidios estatales. Además resalta la estatización o desaparición de bancos que se dedicaban a las microfinanzas, lo que se une a la creación de una agencia para controlar a la banca”.

Cabe aclarar que El Universal es el diario más tradicionalista de Venezuela, conservador en su ideología editorial y firme opositor al gobierno de Hugo Chávez.

Otras voces

Lejos de la autocelebración o autoflagelación, pero destacando avances y/o retrocesos, otros medios nacionales se hicieron eco del Microscopio, trabajo que contó con el apoyo del Fomin, la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el Ministerio de Asuntos Exteriores de los Países Bajos.

“Colombia, novena en facilidades para microfinanzas”, tituló el diario económico Portafolio, en cuyo texto se lee: “El estudio destaca varios elementos positivos de Colombia, entre los cuales figuran la calidad de las centrales de riesgo y que hay normas relativamente buenas en materia de gobierno corporativo. Sin embargo, considera que las instituciones que prestan los servicios de microfinanzas necesitan mejorar sus estándares contables y las prácticas de transparencia”.

Y agrega: “También ve como un avance que los bancos y otras entidades financieras están creando unidades orientadas específicamente a las microfinanzas y, además, varias organizaciones no gubernamentales han solicitado autorización ante la Superfinanciera para convertirse en bancos. Tal es el caso del WWB Colombia”.

Un análisis un tanto más afligido se lee en El Nuevo Diario, de Managua, que escribe que “El sector microfinanciero de Nicaragua está resintiendo los efectos del Movimiento No Pago, al pasar del puesto número 8 al número 13 de la lista general del informe del Microscopio Global 2010”.

La nota tiutulada “’No Pago’ fue nocivo” (en relación al movimiento de campesinos que se rebeló contra microfinancieras en el norte del país) está firmada por el periodista Cristhian Marenco y señala que “de todos los países en la región, Nicaragua perdió la mayor cantidad de puntos… debido en gran parte a los efectos negativos del movimiento No Pago sobre el marco regulatorio y a las condiciones de financiamiento para las instituciones de microfinanzas”.

Otros medios que pusieron de relieve buenas performances nacionales fueron los de Chile, Paraguay y Honduras.

El sitio chileno de noticias 123 destaca en su título “Informe establece que Chile obtiene primer lugar en clima de inversión entre 54 países del mundo” (el Microscopio considera separadamente tres categorías: clima de inversión, marco regulatorio y desarrollo institucional).

“Este año Chile subió 3.3 puntos en la categoría Clima de Inversión, ubicando al país en el primer puesto con 76.6 puntos (en una escala de puntuación de 0 a 100) seguido por Turquía, Bosnia y Marruecos”, informó el portal.

Por su parte La Nación, de Asunción, presentó la nota con el título “Elogian el marco regulatorio de microfinanzas de nuestro país”. Allí se dice que “entre las características fundamentales del país… se señala que las instituciones de microfinanzas (IMF) no reguladas no se enfrentan con limitaciones restrictivas de tasas de interés o competencias significativas”.

Comenta que “entre los principales cambios desde el año pasado, figuran las vías para que las organizaciones no gubernamentales o cooperativas de créditos se conviertan en financieras y de igual manera, las financieras en bancos, lo que ha producido un notable aumento del número de bancos”.

Finalmente La Tribuna, de Tegucigalpa, anuncia a sus lectores que “Honduras mejora su entorno microfinanciero”, elevando su puntaje hasta escalar al puesto número 18 de los 54 países evaluados.

El diario hondureño destaca algunos déficits regulatorios, indicados por el informe del EIU, y el “amplio margen de mejora” para normas de gobierno corporativo, contabilidad y transparencia en IMFs.

Y resalta una de las observaciones del Microscopio, en relación a los cambios políticos experimentados por el país, sobre un manual para la supervisión de las microfinanzas elaborado por el anterior gobierno (del destituido presidente Manuel Zelaya). Para el EIU, retomar ese trabajo podría contribuir al avance del sector.

Desde luego que el impacto de este informe fue global. Pero el hecho quizás de que el mejor y el peor país sean latinoamericanos, que se haya presentado durante un foro interamericano, y con dos de sus patrocinadores (BID y CAF) de raigambre regional, hicieron que los resultados cobren por estas latitudes mayor trascendencia y polémica.

Informe: Desaceleración y "crecimiento prudente" en América Central

(Mundo Microfinanzas) La industria de las microfinanzas en América Central detuvo el fuerte nivel de crecimiento que venía experimentando, tras medirse y evaluarse los primeros efectos de la crisis financiera mundial en el marco del Análisis e Informe de Benchmarking en Centroamérica 2009, difundido en los últimos días por la Red Centroamericana de Microfinanzas (Redcamif).

El informe anual se realiza desde 2005 con el apoyo técnico de la agencia norteamericana Microfinance Information Exchange (MIX), y cuenta con el apoyo de la organización luxemburguesa ADA, SEEP Network y Citi Foundation.

El Programa es dirigido por la Unidad Analítica Redcamif-MIX, responsable de la recopilación, análisis y difusión de la información de desempeño financiero de las instituciones. En el caso de este informe 2009 (que recoge datos de 2008) participaron un total de 78 IMFs de los seis países del istmo.

“Uno de los mayores beneficios del sector en Centroamérica es la disponibilidad de información y al alcance de todos, con el objetivo de validar o reconocer el amplio esfuerzo que realizan las IMFs por facilitar medios de financiamiento a los sectores de bajos recursos”, destacó el presidente de Redcamif, Julio Flores Coca, en la introducción del reporte.

Entre los factores que incidieron en los resultados se cuentan, entre los contextuales, la crisis del petróleo (primer semestre de 2008), crisis alimentaria mundial y crisis financiera global. Entre los locales, el informe señala el surgimiento del movimiento No Pago y los conflictos por comicios municipales en Nicaragua (segundo semestre de 2008).

El informe señala que las IMFs mostraron un detenimiento respecto a la fuerte tendencia al crecimiento registrada en el trienio 2005-2007. “Parte de las explicaciones ante esta desaceleración radica en que la industria del crédito está pasando por una etapa de prudencia”, indica.

Tomando globalmente los desempeños por países, Nicaragua y Honduras continuaron mostrando las IMFs de mayor tamaño, pero su crecimiento fue más modesto. En contraste, Guatemala y El Salvador evidenciaron mayor dinamismo, con altos crecimientos de cartera.

La rentabilidad en general disminuyó, posicionándose en un ROA promedio de 0,5 por ciento para la región. Costa Rica y El Salvador son los nuevos líderes en este rubro, con retrocesos de Nicaragua y Honduras.

En cuanto a los indicadores de riesgo, la cartera comprometida creció hasta alcanzar el 5,5 por ciento. “El riesgo crediticio se mantendrá al menos por un par de años como el tema medular a tratar”, sostiene Angel Salgado Balmaceda, analista de desempeño de Redcamif.

Y explica: “En el último año se experimentó un crecimiento rápido en la cartera de riesgo, concentrando gran parte de la mora en los tramos superiores a 90 días. Ello evidenció ciertas debilidades en los análisis de crédito y en los mecanismos de recuperación de cartera. Además, aunque el gasto por provisión aumentó, los niveles de cobertura de riesgo disminuyeron considerablemente, reflejando la imposibilidad de las instituciones de crear mayores reservas ante mayores deterioros de sus utilidades”.

Hacia el futuro, y para tratar de alcanzar mayor estabilidad y posible recuperación, el informe propone las siguientes acciones: mayor estabilidad política y apoyo de los gobiernos; revisión de las estrategias y expectativas de crecimiento de las IMFs; mayor fortalecimiento y uso de buró de créditos; fortalecimiento en los análisis de crédito y en los métodos de recuperación de cartera sin que ello afecte aún más a los prestatarios; constante capacitación de recursos humanos.

Ranking

De los pormenorizados rankings que presenta el informe, extraemos sólo los nombres de las primeras cinco instituciones destacadas en cada rubro.

IMFs con mayor alcance: 1° FDL (Nicaragua), 2° Génesis Empresarial (Guatemala), 3° Banex (Nicaragua), 4° Finca (Guatemala) y 5° Financiera Fama (Nicaragua).

IMFs con mayor número de cuentas de depósito: 1° Banex (Nicaragua), 2° Accovi (El Salvador), 3° Finsol (Honduras), 4° Odef Financiera (Honduras) y 5° BanCovelo (Honduras).

IMFs con mayor profundización de mercado: 1° ProCaja (Panamá), 2° ASEI (El Salvador), 3° FiacG (Guatemala), 4° Fundación Mujer (Costa Rica) y 5° Asociación El Bálsamo (El Salvador).

IMFs con mayor penetración de mercado: 1° FDL (Nicaragua), 2° Apoyo Integral (El Salvador), 3° FundeSer (Nicaragua), 4° Asodenic (Nicaragua) y 5° Financiera Fama (Nicaragua).

IMFs con mayor rentabilidad: 1° ASEI (El Salvador), 2° ProCaja (Panamá), 3° Finca (Guatemala), 4° Prodesa (Nicaragua) y 5° Adich (Honduras).

IMFs con mayor eficiencia operativa: 1° Coop. Juan XXIII (Panamá), 2° Prodesa (Nicaragua), 3° Funsalde (El Salvador), 4° Fiderpac (Costa Rica) y 5° Fundecoca (Costa Rica).

IMFs con menor riesgo: 1° FiacG (Guatemala), 2° Asopro San Ramón (Costa Rica), 3° Fiderpac (Costa Rica), 4° Fundea (Guatemala) y 5° Fundespe (Guatemala).

Redcamif, preocupada por "desajustes en flujos de fondos"

Julio Flores dirige la reunión con fondeadores y donantes
(foto: Redcamif)

(Mundo Microfinanzas) "En los últimos meses la crisis mundial se ha acentuado en Centroamérica: la caída de las principales variables macroeconómicas con la consecuente disminución de la actividad comercial y productiva ha tenido consecuencias en el desempeño financiero de las instituciones de microfinanzas".

En su Boletín N° 10, la Red Centroamericana de Microfinanzas (Redcamif) hace un llamado de atención sobre algunas variables globales y locales que están afectando al sector. "Además de la dificultad de reembolso de los micros y pequeños empresarios en la región, se suman factores de carácter político, comercial y ambiental que dificultan aún más la situación actual de la industria".

Por tal razón la red centroamericana, en conjunto con las redes afiliadas, organizaron en Managua un encuentro con las principales instituciones internacionales que proveen recursos a las IMFs de la región.

El encuentro estuvo encabezado por Julio Flores, presidente de Redcamif, quien se encargó de presentar la crítica situación que afecta a las microfinanzas, en especial por lo que la organización consideró "desajustes en los flujos de fondos designados a los pequeños empresarios clientes, lo cual afecta su capacidad de pago y por ende el desmejoramiento de los indicadores de calidad de cartera en las instituciones de microfinanzas".

"De particular interés fue conocer el caso de Nicaragua, donde las condiciones políticas y sociales han sido agudizadas con la aparición de un grupo de clientes interesados en no pagar sus deudas, lo cual ha causado mucha preocupación a nivel regional por la réplica que esto pueda tener en el resto de los países centroamericanos", comunicó Redcamif en su boletín, en alusión al denominado Movimiento No Pago.

De acuerdo con el reporte de la Red, las instituciones fondeadoras participantes ratificaron su compromiso de continuar apoyando la industria de las microfinanzas en la región "quedando claro que, si bien el sector atraviesa momentos difíciles, éstos son coyunturales".

Asimismo Redcamif señaló que los inversores y financiadores, que tradicionalmente han apoyado el crecimiento del sector, expresarion su compromiso de no cesar en este respaldo, puntualizando que en el caso particular de Nicaragua se coincidió en "apoyar el proceso de cabildeo e incidencia que realiza Asomif, la red nicaragüense, para lograr mejores condiciones en las políticas públicas y la legislación que afecta a las instituciones microfinancieras".

Del encuentro en Managua participaron representantes de las siguientes instituciones: Acción, ADA, Alterfin, Bio, Blue Orchard, Calvert Foundation, Deutsche Bank, Global Partnerships, Incofin, Locfund, Oikocredit, ResponsAbility, Symbiotics, Triodos Bank y Triple Jump.

Asomif Nicaragua suspende créditos en regiones "no pago"

(Mundo Microfinanzas) Instituciones microfinancieras en Nicaragua suspendieron créditos en siete municipios de las zonas norte y central por las amenazas de un movimiento de deudores en mora que ha reactivado sus protestas violentas.

Según informó hoy un cable de la agencia mexicana Notimex, la decisión fue anunciada por la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif) y la Asociación de Bancos Privados de Nicaragua (Asobanp), en un comunicado publicado en los diarios este viernes.

Las operaciones de nuevos créditos están suspendidas en Ocotal, Jalapa (norte) y Río Blanco, Sebaco, El Rama, Nueva Guinea, Camoapa (centro) por las "acciones violentas" del Movimiento No Pago que exige una ley de moratoria.

La lista de localidades sería ampliada en las zonas donde el movimiento estimule a sus clientes a no cumplir con el pago de sus obligaciones con las entidades financieras privadas, sostuvo el comunicado.

Los bancos criticaron el objetivo del grupo de productores y comerciantes que reviven "la cultura del no pago" en Nicaragua.

Advirtieron que una ley de moratoria provocaría "el retiro del financiamiento de fuente externas" por el incremento del riesgo país y restringiría el crédito a nivel nacional.

Los líderes del movimiento han amenazado con acciones violentas contra las instituciones para exigir la aprobación de una moratoria que incluiría un periodo de 10 años para el pago y una tasa de interés entre 8 a 12 por ciento.

Según los afectados, unos 12 mil deudores no pueden pagar sus compromisos por los intereses "usureros".

Las microfinancieras atienden a unos 98 mil clientes y colocan en el mercado unos 200 millones de dólares anuales.

La cartera en mora sería de unos 37 millones de dólares, de los cuales 12 millones corresponderían a Nueva Segovia, departamento donde se originó este combativo movimiento.

Reestructuran deudas en Nicaragua pero todavía es fuerte el "no pago"

(Mundo Microfinanzas) Unos 26 mil clientes de microfinancieras nicaragüenses lograron prorrogar y reestructurar sus deudas por unos 600 millones de córdobas (US$ 29,3 millones).

Según informó hoy el diario La Prensa, de Managua, la información fue brindada por el presidente de la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif), Julio Flores.

La parte consolidada de la deuda representa un seis por ciento del total de la cartera de microfinancieras e instituciones reguladas por la Superintendencia de Bancos (Siboif), del orden de los 10 mil millones de córdobas (US$ 488 millones).

El titular de Asomif precisó que la mitad de las reestructuraciones comprenden al sector agropecuario y se hicieron a plazos de dos o tres años.

No obstante, Flores expresó su inquietud por la cantidad todavía considerable de deuda impaga que mantienen los clientes de las microfinancieras.

En efecto, pese a que en marzo Asomif llegó a un acuerdo con el gobierno nicaragüense, persisten quejas y acciones del denominado Movimiento de No Pago, cuya rebelde postura mereció el año pasado un explícito apoyo por parte del presidente Daniel Ortega.

Siempre siguiendo al artículo de La Prensa, son muchos los deudores que se mantienen expectantes por una eventual moratoria.

Tensión en Nicaragua: Los No Pago ahora se autodenominan "Sí pago, pero pago justo"

(Mundo Microfinanzas) Instituciones de microfinanzas de Nicaragua denunciaron ante autoridades nacionales que activistas pertenecientes a organizaciones de deudores de microcréditos han realizado actos de violencia contra el personal e instalaciones en varias de sus sucursales durante los últimos meses y pidieron al gobierno medidas de seguridad para poder seguir funcionando.

Víctor Urcuyo

El presidente de la Asociación de Instituciones de Microfinanzas (Asomif), Julio Flores, planteó la preocupación del sector al asesor presidencial para asuntos económicos, Bayardo Arce, acompañado de representantes de las entidades Banex, Procredit y Financiera Fama, informó en su edición de este jueves El Nuevo Diario, de Managua.

De la reunión también participaron el fiscal general de la República, Julio Centeno Gómez; el subdirector de la Policía Nacional, Carlos Palacios; el superintendente de Bancos de Nicaragua, Víctor Urcuyo, y representantes de la Corte Suprema de Justicia.

Centeno Gómez explicó que “las microfinancieras solicitaron apoyo porque han sido blanco de ataques por parte de deudores ubicados en el norte y centro del país”, y se comprometió a “darles protección desde el punto de vista jurídico, siguiendo las facultades que la ley nos otorga”.

Flores, en tanto, destacó que “nos reunimos para explicarles y entregarles documentación sobre denuncias que hemos interpuesto ante la Policía por agresiones al personal de las instituciones. Estas agresiones continúan en la zona de Río Blanco (departamento de Matagalpa) y Camoapa (Boaco). Tenemos documentadas 31 denuncias en los últimos seis meses”.

Informó, a modo de ejemplo, que el 29 de abril pasado un gerente de la microfinanciera Fondo de Desarrollo Local (FDL), en Camoapa, fue emboscado y golpeado por 30 personas. “El comisionado Carlos Palacios se comprometió a garantizar el orden y la seguridad, no sólo del personal de las instituciones, sino de la seguridad de todas las personas en esa zona”, señaló Flores.

El dirigente responsabilizó por los hechos de violencia a activistas del Movimiento de Productores del Norte, conocido por las financieras como Movimiento del No Pago, pero Omar González Vílchez, coordinador general del Movimiento de Productores, Comerciantes y Asalariados del Norte, ahora autodenominados Movimiento Sí Pago, pero Pago Justo, negó que sus afiliados hayan provocado desmanes y agresiones.

“Lo que ha pasado es que han llegado promotores (de las microfinancieras) de algunos municipios a querer quitarles las cosas de manera ilegal, y entonces la gente se ha resistido a entregarlas. En ningún momento ha habido golpeados o heridos, y prueba de ello es que nosotros en los últimos días hicimos un plantón en la Asamblea Nacional para que el gobierno intervenga en esta situación”, dijo González Vílchez.

Flores acusó a los dirigentes del Movimiento de Productores del Norte de promover entre sus afiliados la morosidad, instándolos a no pagar sus deudas a las microfinancieras, pese a que se había dispuesto que los interesados en regularizar su situación tendrían plazo para concretar dicho trámite hasta el 31 de marzo.

El titular de Asomif, organización que reúne a unas 250 entidades de microfinanzas, dijo que sólo el 5 por ciento del millar de deudores que habían prometido cancelar su mora han cumplido con los pagos previstos.

Gobierno y Asomif recrean diálogo y espabilan gigante dormido: la Ley de microfinanzas

(Mundo Microfinanzas) El gobierno de Nicaragua propuso a la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif) un acuerdo marco para estimular la producción y el empleo durante este año.

Julio Flores Coca
(foto: Arlette Pedraglio/BID)

El asesor presidencial de asuntos económicos de la Presidencia de Nicaragua, Bayardo Arce, afirmó que "vamos a trabajar con este sector para unir esfuerzos en la tarea de garantizar la producción agropecuaria", según informó El Nuevo Diario, de Managua, en su edición de este sábado.

Tras mantener una reunión con representantes de Asomif, el funcionario precisó que el acuerdo reconocerá el rol que han jugado las microfinancieras en la economía nacional y anunció que se reactivará el debate parlamentario de la Ley de microfinanzas, que espera una definición en la Asamblea Nacional desde hace seis años.

Las microfinanzas en Nicaragua atienden la demanda de más de 500 mil clientes y una cartera de préstamos que supera los US$ 200 millones, producto principalmente de financiación externa. El 70 por ciento de sus clientes reside en áreas rurales.

Asomif agrupa a unas 16 entidades de microfinanzas, que prestan servicios a micro y pequeños productores, así como a medianos y pequeños empresarios que no tienen acceso a préstamos bancarios.

Arce subrayó que el gobierno pretende acordar con dichas entidades una serie de condiciones y mecanismos para privilegiar la producción y otorgar créditos a bajas tasas de interés.

La administración analiza una serie de medidas para sostener la actividad económica y evitar la pérdida de puestos de trabajo, en el marco de los efectos que podría producir en el orden local la actual crisis financiera de alcance global. 

En representación de Asomif participó de la reunión su propio presidente, Julio Flores Coca. También estuvo presente Gabriel Solórzano, titular de Banco del Éxito (Banex), entidad que inició sus operaciones en octubre del año pasado, con 30 sucursales en todo el país y presencia accionaria de capitales holandeses.

Asomif y el gobierno sandinista vienen de mantener, el año pasado, un tenso conflicto luego que el propio presidente, Daniel Ortega, llamara a clientes de microfinancieras del norte del país a no pagar los créditos en condiciones de usura, según juzgó entonces el mandatario.

Tensión en microfinanzas de Nicaragua: cronología de un conflicto

(Mundo Microfinanzas) 22 de junio: Más de mil pequeños productores, comerciantes y asalariados de los departamentos de Nueva Segovia, Madriz y Estelí, en el centro-norte del país, bloquean la ruta Panamericana en el punto denominado “Empalme de Yalagüina”, a 228 kilómetros de Managua. Reclaman una reestructuración de la deuda que mantienen con las microfinancieras, que permita sacar adelante las producciones. Los créditos impagos rondan los 15 mil córdobas cada uno (poco más de 770 dólares).

Alfredo Alaniz

23 de junio: El conflicto se extiende a los departamentos norteños de Jinotega y Matagalpa. Una coordinadora de productores pide en conferencia de prensa la intervención del gobierno de Nicaragua y de la Asamblea Nacional. Anuncia que si al 1º de julio no se logra reestructurar la deuda con microfinancieras -estimada en unos US$ 33 millones- iniciarán medidas de fuerza y bloqueos de rutas. La Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif) sostiene, a través del directivo Armando García, que está dispuesta a reestructurar deudas pero atendiendo caso por caso, no de manera global, con productores que hayan sufrido problemas comprobables (fundamentalmente climáticos) como para incurrir en mora.

24 de junio. Se recalienta la situación en el departamento de Nueva Segovia -fronteriza con Honduras, zona de importantes cafetales- donde algunos productores promueven el “no pago” contra las microfinancieras ProCredit, Financiera Nicaragüense de Desarrollo (Findesa), Fundación para el Desarrollo de Nueva Segovia (Fundenuse), Acodep, Fundeser y algunas cooperativas de ahorro y crédito. Omar González Vílchez, coordinador del Movimiento de Productores, Comerciantes y Microempresarios de las Segovias (MPCS) y ex alcalde sandinista de Jalapa, plantea que hay familias ahogadas económicamente, que arrastran problemas financieros desde que fueron afectadas por el paso del huracán Mitch, en 1998.

2 de julio. Fracasa diálogo entre representantes de productores y microfinancieras en Yalagüina. Intervienen los dirigentes sandinistas de la región, César Castellanos y Nery Nelson Lazo, y el representante de la Unión Nicaragüense de Cafetaleros, Amílcar Navarro. En Estelí, las microfinancieras se mantienen con fuertes medidas de seguridad.

5 de julio. Se alcanzan los primeros acuerdos de reestructuración con más de mil productores de Nueva Segovia, refinanciando deudas a cinco años, con uno más de gracia. Se estipula bajar tasas de interés de un 25 a un 21,78 por ciento anual. El diputado Castellanos actúa como mediador en estos acuerdos.

12 de julio. El presidente Daniel Ortega exhorta a los “enjaranados” (deudores) a “protestar frente a las oficinas de los usureros”. “Han hecho bien en protestar en contra de los usureros, pero en vez de estar en las carreteras protesten y plántense frente a las oficinas. Nosotros los apoyamos”, arengó el líder sandinista en un acto en Jalapa.

14 de julio. Comienza la semana más tensa del conflicto. Asomif denuncia que miembros del MPCS han secuestrado, durante cinco horas, a personal de Fundenuse en Jalapa. Afirma que los empleados de la microfinanciera sufrieron “amenazas de fuerza e intenciones de obligarlos a firmar un nuevo acuerdo”. La institución denuncia también hostigamiento sobre sucursales de Acodep y Fundeser.

15 de julio. Asomif difunde un comunicado mediante el cual expresa “sorpresa y preocupación” por las declaraciones del presidente Ortega, instando a dirigentes del MPCS a cumplir con los acuerdos y al gobierno “a que contribuya con un ambiente de paz y tranquilidad”. Se dispone el cierre preventivo de microfinancieras en Jalapa. Los cierres ponen en peligro el inicio de la cosecha de frijoles de postrera, a punto de iniciarse. El representante del Banco Mundial en Nicaragua, Joseph Owen, pide apoyar a las microfinancieras por la labor que vienen realizando para el desarrollo de las zonas rurales del país.

16 de julio. El cierre temporal de microfinancieras se mantiene en Jalapa y se extiende a Ocotal -cabecera del departamento Nueva Segovia- y Quilaí, por supuestas amenazas y presiones del movimiento de productores de la región. Cierran sus puertas al público entidades miembros de Asomif (Fundenuse, Asodenic y Acodep, entre otras) y sucursales bancarias de Findesa y Procredit. Vílchez reclama tasas del 8 por ciento. Emigdio Lola, gerente general de Fundenuse, sostiene que las tasas no pueden ser menores al 21,78 por ciento acordado. En un clima de gran tensión, ambas partes se acusan de causar rompimiento e incumplimiento de acuerdos previos.

17 de julio. El dirigente del Frente Nacional de los Trabajadores, Gustavo Porras, y el economista y sociólogo Orlando Núñez, critican los altos intereses que cobran las microfinancieras y respaldan al presidente Ortega. El director ejecutivo de Asomif, Alfredo Alaniz, declara que microfinancieras de los municipios de Ocotal y Jalapa contemplan la posibilidad de cerrar totalmente sus operaciones en Nueva Segovia, si persiste la ocupación de instalaciones por parte de productores endeudados. Asomif solicita al asesor de Asuntos Económicos de la Presidencia, Bayardo Arce, una reunión para buscar soluciones a corto plazo del conflicto.

18 de julio. Arce y miembros de Asomif se reúnen en Managua. Según Alaniz, “le planteamos la preocupación alrededor del discurso del presidente Ortega. Fue una reunión positiva. Él conoce bien el tema de las tasas de interés”. Arce propone una reunión entre Ortega y Asomif (que aún no ha tenido lugar). Sumando un nuevo elemento a la discusión, Asomif demanda al gobierno que reduzca las tasas que las instituciones del Estado cobran a los fondos que se destinan a microfinancieras. Se refiere a Financiera Nicaragüense de Inversiones (FNI) y Fondo de Crédito Rural (FCR), que actúan como bancos de segundo piso, cobrando tasas que rondan del 10 al 11 por ciento anual. A eso hay que agregarle costos de operación que deben cubrir las microfinancieras, que por su naturaleza atienden a clientes en lugares remotos y económicamente desfavorables, explica Alaniz.

22 de julio. Agricultores y comerciantes de Ocotal se enfrentan con la policía, con un saldo de cinco heridos. Los agentes usan gases lacrimógenos para desalojar a un centenar de deudores que mantenían ocupada una de las microfinancieras. Alaniz explica que bajar la tasa de interés al 8 por ciento y ampliar el plazo de las deudas a 20 años es imposible: “Ningún comerciante vende por debajo de sus costos. Si a ese costo financiero le agregamos el administrativo, no hay forma de cobrar esa tasa”.

23 de julio. El Consejo Superior de la Empresa Privada (Cosep) y el Instituto Nicaragüense de Desarrollo (INDE) condenan hechos de violencia en Nueva Segovia y respaldan a microfinancieras. Se mantienen trabadas las negociaciones en Ocotal entre representantes oficiales, miembros del MPCS y directivos de Fundenuse, entidad donde parecen concentrarse los hostigamientos.

31 de julio. Señales de distensión. Tras una semana de enfrentamientos entre campesinos y policías en Ocotal, las posiciones comienzan a flexibilizarse. Fundenuse propone cobrar un interés del 21 por ciento para 101 clientes que se mantienen en protesta, perdonando intereses moratorios y no cobrando ninguna comisión. Se reanuda la atención en filiales de Ocotal y Jalapa para permitir el cobro de créditos.

Tensión e incertidumbre en el sector microfinanciero nicaragüense

(Mundo Microfinanzas) La Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (Asomif) publicó este miércoles en su web oficial un comunicado mediante el cual expresa su posición ante las recientes amenazas y hechos de violencia ocurridos en el departamento de Nueva Segovia, que tienen como protagonistas al Movimiento de Productores y Comerciantes de las Segovias (MPCS) -región ubicada al norte del país, sobre la frontera con Honduras, con importantes plantaciones de café, tabaco y frijoles- y algunas microfinancieras con créditos otorgados a estos sectores de la vida económica.

Daniel Ortega

El conflicto recrudeció en los últimos días con sedes de microfinancieras tomadas por productores, denuncias de secuestro de personal en la ciudad de Jalapa, bloqueos de rutas y puentes nacionales e internacionales y planteos por reestructuración de deudas.

La situación tuvo una inesperada derivación institucional tras la intervención del propio presidente nicaragüense, Daniel Ortega, que el pasado fin de semana llamó a “protestar frente a las oficinas de los usureros”.

El comunicado de Asomif establece los siguientes puntos:

1- “Las afiliadas de Asomif expresamos nuestra sorpresa y preocupación por las declaraciones hechas por el señor Presidente de la República el día sábado 12 del corriente en Jalapa, llamando a una renegociación con microfinancieras, a pesar que ya habíamos suscrito un Acuerdo de Reestructuración de Adeudos con los miembros del Movimiento de Productores y Comerciantes de las Segovias (MPCS), teniendo como testigos a diputados del partido de gobierno, siendo el principal mediador el diputado por Nueva Segovia, César Castellanos, quien se presentó como representante del Ejecutivo. Lamentamos que el señor Presidente no haya sido informado oportunamente al respecto, puesto que se logró acercar posiciones y llegar a un acuerdo beneficioso para los productores”.

2- “Las Instituciones de Microfinanzas han surgido en nuestro país como una opción para resolver los graves problemas de acceso al crédito y la falta de empleo para la inmensa mayoría de los micros y pequeños empresarios, y en ningún momento se nos puede considerar como responsables de la crisis económica que atraviesa el país, cuyo origen debe buscarse en otras causas”.

3- “Consideramos que sin el aporte de nuestras instituciones microfinancieras, que apoyamos a más de 350 mil familias y contribuimos a generar el mayor porcentaje de empleo del país, el desempleo y la inestabilidad social sería aún mayores”.

4- “Consideramos que las actuaciones ilegales del Movimiento de Productores y Comerciantes de las Segovias, iniciadas el lunes 14 de julio, han venido a reactivar el clima de incertidumbre y zozobra y de inseguridad para el personal de nuestras instituciones en la región. La más grave actuación por parte de los cabecillas de este Movimiento, fue el secuestro del personal de Fundenuse en las oficinas de Jalapa, durante cinco horas, con amenazas de fuerza e intenciones de obligarlos a firmar un nuevo acuerdo, así como el hostigamiento que se mantiene en las sucursales de Acodep y Fundeser. Esto violenta el acuerdo suscrito, que ya se había comenzado a implementar en nuestras instituciones”.

5- “Nuevamente hacemos un llamado a los dirigentes del Movimiento de Las Segovias a cumplir con los acuerdos; y al gobierno, a que contribuya con un ambiente de paz y tranquilidad, pues los únicos perjudicados son los pequeños empresarios de la región y el país de cara a este próximo ciclo agrícola que se está poniendo en riesgo junto con la imagen del país”.

6- “Felicitamos a la inmensa mayoría de nuestros clientas y clientes por su responsabilidad y cumplimiento en sus obligaciones de pago, y les instamos a defender su derecho de acceso al crédito, el que ha estado contribuyendo a su estabilidad económica y el de sus familias. Nos comprometemos a continuar sirviéndoles con el compromiso y la misión social que nos caracteriza”.