Tensiones cruzadas y epicentro al rojo: Andhra

(Textos recobrados de MicroDinero) Las asperezas en las microfinanzas de la India no dan tregua. Este viernes portavoces del gobierno de Andhra Pradesh se mostraron inmutables frente a la amenaza de SKS -la principal microfinanciera del país- de dejar el estado si no se modifica la legislación considerada draconiana por el sector.

Vikram Akula

“SKS es una compañía comercial. Es libre de tener sus operaciones donde guste. Pero en Andhra Pradesh debe cumplir con las leyes”, transmitió un vocero oficial al Business Standard, de Nueva Delhi.

El jueves fue el propio Vikram Akula, presidente de SKS, quien difundió a la prensa una declaración que tensó la cuerda entre la compañía y el gobierno de este estado del sur del país: “En tanto el RBI (por Reserve Bank of India) no tome cartas en el asunto en relación a la regulación en AP, vemos con incertidumbre el futuro. En caso que la situación no se resuelva, vamos a tener que reducir sensiblemente nuestra exposición en AP o incluso, en el peor de los escenarios, consideraremos retirarnos del estado”.

Los inversores parecieron responder positivamente al espoleo de Akula: las acciones de SKS subieron un 2,3% en la última jornada bursátil de Bombay.

El funcionario consultado por el Business Standard dijo que las empresas deben ver la intención con la que se impulsó el nuevo marco regulatorio en el estado, “la salvaguarda de los intereses de los hogares pobres”. Y se remitió a las disposiciones sugeridas por el llamado Sub-Comité Malegam, nombrado por el RBI, cuyo reporte se dio a conocer la última semana de enero (Report of the Sub-Committee of the Central Board of Directors of Reserve Bank of India to Study Issues and Concerns in the MFI Sector, RBI, Enero de 2011, Bombay). Allí los comisionados proponen al banco central imponer un tope a las tasas de interés que cobran las IMFs a sus clientes (24%), prestar sólo a familias que no tengan ingresos anuales superiores a las 50 mil rupias (US$ 1096) y limitar los márgenes de ganancias de los operadores, entre otros puntos.

Para Akula, la implementación efectiva de estas recomendaciones implicará lisa y llanamente el freno al crecimiento del sector en la India y el retorno de los más pobres a los préstamos usurarios.

Fisuras en frente empresarial

Pero las tensiones no se limitan a la división entre IMFs y gobierno. También aparecen fisuras dentro del frente empresario.

En efecto, días atrás el diario Economic Times, de Nueva Delhi, reveló ciertos déficits de gobernanza y transparencia en el régimen típico de accionariado en algunas microfinancieras. Tras cuatro días de mutismo, la Microfinance Institutions Network (MFIN) anunció la creación de un comité que analizará la cuestión.

Más aún, el presidente de la red, Vijay Mahajan, confió el nombre de tres instituciones sobre las cuales pondrá foco la investigación: Share Microfin, Spandana y SKS Microfinance. Sugestivamente, las tres tienen su sude principal en Hyderabad, capital de Andhra Pradesh.

Según el ET, las irregularidades residirían en el vehículo de accionariado denominado Fideicomiso de mutuo beneficio (MBTs, por “mutual benefit trusts”). De acuerdo con esta exploración, las IMFs habrían usado los MBTs, donde las mujeres pobres son accionistas, para reconvertirse de ONGs en entidades lucrativas.

* Publiqué este artículo el 2 de febrero de 2011 en MicroDinero

Microfinanzas ya tienen su primera organización de autorregulación oficializada

(Mundo Microfinanzas) El Banco Central de la India (RBI) ha reconocido a la Red de Instituciones de Microfinanzas de la India (MFIN) con el status de Organización de Autorregulación (SRO, en inglés) para compañías financieras no bancarias (NBFCs) involucradas en microfinanzas.

La MFIN se ha convertido así en la primera SRO reconocida legalmente en el país, con capacidad para ejercer control y regulación en nombre del regulador (RBI) sobre ciertos aspectos que hacen al funcionamiento de la industria microfinanciera. Según reciente post en el blog del Centro para la Inclusión Financiera (CFI), también es el primer caso en Asia y probablemente en el mundo.

La MFIN es una asociación que representa a cerca del 80 por ciento de la industria microfinanciera en la India, en términos de alcance de clientela. Ahora en su carácter de organización de autorregulación, la red asistirá al banco central en el cumplimiento de las disposiciones regulatorias y del Código de Conducta para la industria.

De acuerdo con el CFI, la oficialización de una organización de autorregulación era la última de las recomendaciones pendiente de ejecución del llamado “Comité Malegam”, creado con posterioridad a la crisis de Andhra Pradesh, a fines de 2010.

Las escandalosas derivaciones suscitadas por el sobreendeudamiento de clientes, en el estado de Andhra Pradesh -en el sur del país-, llevó al RBI a crear un comité, presidido por el directivo Y. H. Malegam, que elevó un informe con recomendaciones para dar más transparencia y solidez al hiper-comercializado sector microfinanciero de la India. Entre otras directrices, el comité sugirió la creación de un buró de crédito, un código de prácticas leales para NBFCs y pautas adicionales sobre tamaño de los créditos, target de los clientes, tasas de interés, metodologías de cobranza y prevención de endeudamiento múltiple.

Al asumir el rol de SRO para la industria, la MFIN no sólo se ocupará de monitorear al sector en lo que hace a las disposiciones emitidas por el banco central, sino que también podrá ser requerida para asumir responsabilidades de capacitación, investigación y gestionar la presentación de estados financieros de las instituciones al RBI, dijo el Centro.

El CFI dijo también que este reconocimiento no hace sino oficializar una condición que, de facto, ya venía cumpliendo la MFIN desde su creación en 2009. En tal sentido, la red ha jugado un papel clave en los últimos años en la implementación del Código de Conducta y en el desarrollo de un ecosistema de scoring crediticio para la industria.

Artículos relacionados

Protección al cliente: India se alinea a estándares globales (26 de julio de 2012)

Protección al cliente: India se alinea a estándares globales

(Mundo Microfinanzas) La Smart Campaign se asoció con las dos principales redes de microfinanzas de la India -la Microfinance Institutions Network (MFIN) y Sa-Dhan- para asegurar que los principios de protección al cliente de la Campaña sean asimilados de un modo estándar por las IMFs miembros.

Matthew Titus
(foto: Microcredit Summit)

Tras la crisis financiera global y dados episodios de recalentamiento de mercados en microfinanzas, particularmente en la India, la comunidad microfinanciera se ha ocupado de la necesidad de hacer explícitas las acciones que protegen al consumidor, dijeron las tres entidades en un comunicado difundido este martes desde Mumbai y Bangalore.

El nuevo proyecto de ley que regula las microfinanzas en la India, aprobado en la última temporada de sesiones por la cámara baja del Parlamento (Lok Sabha), demuestra los renovados esfuerzos del gobierno por garantizar la protección del cliente microfinanciero, de acuerdo con el comunicado.

El proyecto propone el establecimiento de “consejos de microfinanzas distritales”, cuyo rol incluiría el monitoreo de la protección al cliente en sus respectivas regiones. “El proyecto además contiene un capítulo dedicado al resarcimiento por quejas, uno de los principios de protección clave, y define penalidades para las IMFs ante la eventualidad de violaciones o conductas irregulares”, agregó el comunicado.

Al comentar sobre este acuerdo, Isabelle Barrès, directora de la Smart Campaign dijo que a través de esta sociedad “afrontaremos el reto de poner en práctica los principios para beneficio de millones de clientes de microfinanzas”.

Bajo este nuevo acuerdo, los tres socios armonizarán el Código de Conducta de las microfinanzas en la India, las directrices del banco central (RBI) y estándares globales de la industria. Se capacitará al staff y líderes de las instituciones del país, efectuándose evaluaciones de sus prácticas sobre terreno. El trabajo cuenta con una subvención de la Corporación Financiera Internacional (IFC).

Matthew Titus, director ejecutivo de Sa-Dhan, expresó la satisfacción de su institución de poder colaborar con la Smart Campaign “sobre el fortalecimiento de las herramientas de evaluación del Código de Conducta hacia una mayor consistencia con los estándares globales de protección al cliente”.

En tanto, para Alok Prasad, CEO de la MFIN, la protección al cliente y el financiamiento responsable constituyen los principios que deben guiar a las microfinanzas. “A través de esta colaboración intentamos ayudar a las IMFs a adoptar e implementar las mejores prácticas probadas en todo el mundo, en la antesala de una nueva era de microfinanzas centradas en el cliente”.

La Smart Campaign es una coalición global de IMFs, redes, asociaciones y otros profesionales cuya misión es crear conciencia y perfeccionar la implementación de principios de protección al cliente. La campaña tiene cerca de tres mil adherentes de más de 130 países.

Los principios de la Smart Campaign son siete: diseño y distribución apropiada de productos, prevención del sobreendeudamiento, transparencia, precios responsables, trato justo y respetuoso de los clientes, privacidad de los datos del cliente y mecanismos para resolución de quejas.

Ombudsmen regionales en la India para supervisar gobierno y transparencia

(Mundo Microfinanzas) La Microfinance Institutions Network de la India (MFIN), que agrupa a 39 instituciones del país, designará cuatro ombudsmen regionales para supervisar el buen gobierno en el sector.

Así lo informó el presidente de la red y titular de la firma Basix, Vijay Mahajan, según publicó este lunes el diario hindú Business Standard, de Nueva Delhi.

En declaraciones a medios periodísticas, Mahajan explicó que la iniciativa es parte de los esfuerzos por asegurar transparencia en las actividades de los miembros de la red. Los ombudsmen no provendrán de las propias IMFs, señaló.

Formada en diciembre del año pasado, la MFIN concretó este viernes en Hyderabad su primer encuentro general anual.

En la ocasión se nombró a Alok Prasad, ex director del Citi Microfinance Group para la India, como CEO de la red.