Micro Agenda

Washington, Estados Unidos. Planificación de negocios y proyecciones financieras con Microfin. Organiza Microfin, 25 al 29 de octubre de 2010. Microfin 4.0 es un sofisticado software de proyecciones financieras y presupuestarias para IMFs. Capacitadores Chuck Waterfield y Tony Sheldon. Apoyo de CGAP, WWB y cooperación sueca. Más de 3 mil personas capacitadas en los últimos diez años.

Madrid, España. II Jornada sobre Inclusión Financiera y Desarrollo: "Cómo seguir avanzando en un entorno de crisis". Organiza Fundación AFI (Analistas Financieros Internacionales), 26 de octubre de 2010, en el salón de actos de Caja Navarra (calle Juan Bravo, 3). Regulación (reforma financiera internacional y regulación en microfinanzas), innovación (cómo puede ayudar a profundizar la inclusión) y educación financiera (para hacer compatible el acceso de la mayoría de la población a los productos financieros y la estabilidad financiera). Participan Enrique Goñi (Caja Navarra), Emilio Ontiveros (AFI) y Elena Madrazo (Aecid), entre otros.

Winnie Imanyara

Valencia, España. Mesa redonda Otros modelos para liderar las finanzas. Organiza Asociación Empresarias y Profesionales de Valencia (Evap) y Business Professional Women (BPW Valencia), 26 de octubre de 2010, 11:45 hs, Palacio de Congresos. En el marco de II Congreso Mujeres en el Mundo Liderando el Milenio. Ponencias de Joan Melé, subdirector Triodos Bank y Winnie Imanyara, Equity Bank de Kenia.

Washington, Estados Unidos. Conferencia Innovación en Microfinanzas. Organiza Hanson Wade, 26 y 27 de octubre de 2010. Unos cincuenta expertos propondrán soluciones a desafíos clave para inversores y para IMFs. Participan David Satterthwaite (Oxfam America), Xavier Reille (CGAP), Asad Mahmood (Deutsche Bank), Shari Berenbach (Calvert Foundation), Mónica Brand (Acción International), Daniel Dax (LuxFlag) y Marten Leijon (director ejecutivo del MIX), entre otros.

Yaundé, Camerún. Curso Las operaciones de crédito en las IMFs. Organiza Universal Finance Consult (Ufina), 27 a 29 de octubre de 2010. Dirigido a agentes de crédito, jefes de agencia y responsables de operaciones. Para los organizadores, el crédito es la principal fuente de ingresos de un establecimiento microfinanciero y, al mismo tiempo, la más delicada causa de riesgos: inmovilización, no reembolso, fraude. ¿Cómo maximizar ganancias sobre operaciones de crédito limitando impagos? ¿Cómo asegurar que las garantías cubran el crédito? Estos son algunos de los disparadores que propone el encuentro.

Equity Bank, posicionado para ser un banco panafricano

(Textos recobrados de MicroDinero) Primero fue con el ingreso del grupo inversor privado Helios -con sede en Londres-, que en 2007 completó la adquisición del 24,99% del banco en US$ 178 millones. Luego, en marzo de 2009, se instaló en Uganda como resultado de su fusión con Uganda Microfinance Limited.

James Mwangi

En mayo, China aportó al Equity Bank de Kenia unos US$ 4 millones para líneas de crédito a pequeñas empresas, convirtiendo a este país en el primero, dentro del continente africano, en beneficiarse del fondo chino de 5 billones  orientado al sector pequeño y mediano de la economía, informó este sábado The East African, de Nairobi.

“Desde la inversión de Helios, hemos consolidado nuestra posición bancaria dominante en el país, buscando puntos de ingreso prudenciales a nivel regional”, declaró el CEO de la entidad, James Mwangi.

Equity, banco focalizado en la prestación de servicios a no bancarizados, se convirtió en uno de los mayores bancos kenianos luego de la inversión de Helios, elevando su capital de 2,2 billones de chelines kenianos (US$ 34,9 millones) a 21 billones (US$ 333). La entidad perfeccionó su estrategia de crecimiento a través de fusiones, adquisiciones y greenfields.

Si bien Equity Uganda reportó una pérdida de US$ 7,4 millones en el primer semestre de 2010, Mwangi dijo que esta incursión se toma como una experiencia de aprendizaje, que informará sobre una futura expansión de la firma hasta completar su plan para ingresar en al menos diez países africanos en los próximos cinco años (Ruanda, Sudán del sur, Tanzania, entre otros) y extenderse a toda la región del mercado común del sur y este de África (Comesa, por su sigla en inglés, cuyo secretariado está asentado en Lusaka) en los próximos diez años.

Para Mwangi, la adquisición en Uganda debe interpretarse como parte de la estrategia de crecimiento del banco y la búsqueda de nuevos mercados. Equity apunta, a través de su posicionamiento en Uganda, a consolidarse en una plaza donde el 56% de las importaciones provienen de Kenia.

“Equity Bank explotará el negocio de letras de cambio y garantía a exportadores”, dijo el CEO a The East African.

Además de ofrecer un blanco natural para el desarrollo de su modelo de microfinanzas, Uganda también ofrece al banco la posibilidad de poner en marcha el negocio de remesas de familiares desde Kenia.

En efecto, según datos recientes mencionados por el diario de Nairobi, Kenia provee el mayor porcentaje de estudiantes extranjeros en universidades e institutos superiores ugandeses. Hay al menos 21 mil kenianos estudiando en el país vecino.

Otro importante logro de Equity es su modelo de banca móvil, introducido junto a Safaricom, M-Kesho. Se trata de una cuenta bancaria donde los clientes pueden devengar intereses desde tan sólo un chelín keniano, retirar dinero desde su cuenta bancaria a su cuenta M-Pesa (creado por el operador keniano de telefonía móvil Safaricom; “Pesa” significa “dinero” en swahili) y depositar en su cuenta M-Kesho a través de M-Pesa.

M-Kesho, o la posibilidad de hacer operaciones bancarias a través de un chip de teléfono celular, está revolucionando las microfinanzas en Kenia y ahora busca con Equity nuevos horizontes de expansión en África.

Equity en Uganda: "Venimos a revolucionar y desmitificar la banca"

(Mundo Microfinanzas) El banco keniano Equity comenzó este martes oficialmente sus operaciones como banco comercial en Uganda.

El Equity Bank Uganda es resultado de la fusión entre Uganda Microfinance Limited (UML) y Equity Bank Kenya, según explicó en Kampala el managing director, Charles Nalyaali, en declaraciones que publica hoy Capital FM, de Nairobi.

“Heredamos un banco con 30 sucursales y vamos a expandirlo con otras 20, que lo conviertan en la compañía bancaria con mayor cantidad de oficinas de atención en Uganda”, señaló el directivo.

Y agregó: “Equity Bank se ha comprometido a servir a los ugandeses, tanto individual como corporativamente, con productos y servicios financieros accesibles”.

“Nuestra meta es hacer del Equity el banco de elección en África central y del este”, expresó James Mwangi, managing director y CEO de la firma keniana.

Mwangi sostuvo que el banco intentará replicar en Uganda el exitoso modelo de negocio que propone en Kenia.

”Queremos revolucionar y desmitificar la banca en Uganda. Nuestros productos de depósito apuntan a envalentonar la cultura del ahorro en nuestra gente, constituyendo el corazón del empoderamiento económico”, sostuvo finalmente Nalyaali.

Los próximos pasos del Equity estarían dirigidos a su establecimiento en el sur de Sudán.

Expectativas de inversión para las microfinanzas africanas

(Mundo Microfinanzas) “Los inversores del mundo están descubriendo que prestar a la población de modestos recursos puede permitir ganar dinero en cantidad satisfactoria y de manera segura. Las microfinanzas en las que ellos invierten experimentan una expansión rápida en numerosos países africanos si bien sus progresos aún no son comparables a los ejemplos exitosos que se producen en Asia del Sur y en América Latina”.

Donna Katzin

Así comienza un análisis, en francés, firmado por Mary Kimani, de la organización Africa Renewal (Departamento de Información Pública de Naciones Unidas), publicado hoy en el sitio Walf Fadjri de Dakar, Senegal.

La analista cita distintos casos y opiniones de personalidades para sostener su hipótesis.

En primer lugar, menciona al CEO del banco keniano Equity Bank, James Mwangi, quien asegura que las microfinanzas pueden contribuir al desarrollo económico.

Gracias a estos pequeños préstamos, “nosotros estamos viendo progresar familias del microemprendimiento a la microempresa”, declaró el directivo.

El artículo consigna que, según un reporte del Grupo Consultivo de Asistencia de la Pobreza del Banco Mundial (CGAP), cada vez más instituciones y particulares invierten en este sector. E indica que, tradicionalmente, el monto de este tipo de préstamos oscila entre los 20 y los 300 dólares.

Pone el ejemplo del Grameen Bank (o “Banco Rural”, de Bangladesh) que fundó un nuevo modelo que demostró viabilidad y solvencia a la hora de prestar a millones de pobres.

“La demanda sobrepasa largamente los créditos disponibles. Las microfinanzas representan en el mundo 4.400 millones de dólares, pero las necesidades ascienden a aproximadamente los 250 mil millones. El sector representa una alternativa interesante para inversores a la búsqueda de nuevos instrumentos desvinculados de los mercados financieros, cada vez más volátiles”, señala Kimani.

Y continúa: “Atraídos por este potencial, empresas privadas como MicroVest, fondo de inversión en microfinanzas norteamericano, invirtió un millón de dólares en la entidad de microcrédito ghanesa Sinapi Aba Trust. Del mismo modo, AfriCap Microfinance Fund, formado en 2001, lleva invertidos en doce instituciones microfinancieras de Ghana, Kenia, Senegal, Madagascar, Malawi, Mozambique, Nigeria y Sierra Leona. AfriCap, con un capital de alrededor de 50 millones de dólares, es el primer fondo de capital de inversión privado africano enteramente consagrado a las microfinanzas”.

La analista de Africa Renewal (“Renovación África”) destaca algunos resultados: “El dinero aportado por AfriCap y otros inversores al Equity Bank de Kenia transformó un modesto organismo de microcrédito en banco comercial de primer orden”. Con 2,5 millones de clientes de moderados ingresos, el banco es la primera firma microfinanciera africana que cotiza en bolsa.

“Hemos logrado un rendimiento del 7 por ciento sobre nuestros haberes y un crecimiento del 200 por ciento”, señaló Mwangi. Y sostiene que hay un reconocimiento cada vez más claro de que África pasó la prueba (franchi un cap): “La gente discierne sobre las perspectivas que se abren para África y se posicionan estratégicamente para sacar partido del crecimiento que se observa en el continente”, indicó el CEO.

Kimani señala que “con el doble objetivo de obtener beneficios y ayudar a los más pobres a acceder a los servicios financieros, las empresas privadas forman sociedades con patrocinadores de fondos a los fines de invertir conjuntamente en microfinanzas.

Monterrey, un comienzo

“Estas sociedades -continúa- se conforman según el espíritu del Consenso de Monterrey (México, 2002), por el cual los jefes de estado del mundo comenzaron a interiorizarse sobre la importancia de las microfinanzas como medio de desarrollo en los países más pobres, comprometiéndose a promover innovaciones financieras del sector privado y sociedades públicas-privadas”.

GroFin Africa Fund es uno de estos partenariados de tipo mixto, explica la analista, “… un consorcio que integra entre otros al Fondo Africano de Desarrollo, la sociedad financiera internacional del grupo del Banco Mundial, la fundación Deutsche Bank Americas, Skoll, Syngenta y la Fundación Shell”.

También cita la opinión del analista de MicroVest, Sasidhar Thumuluri: “Las microfinanzas africanas tienen un retraso de al menos cinco años en comparación con Asia del Sur y Améria Latina”. Según él, los más importantes cuellos de botella (goulots d`étranglement) son las infraestructuras mediocres, institucionalización débil y una carencia de capital financiero y humano. Sin embargo, declaró el experto, “los cambios recientes y positivos… en países como Ghana, suscitan un interés creciente por parte de los inversores”.

Finalmente el artículo cita a Donna Katzin, de la institución de préstamo no lucrativo de Nueva York, Shared Interest, para quien el éxito será difícil de alcanzar allí donde las reglamentaciones no presenten un entorno favorable.

Para Katzin -y en esto coincide Mwangi, con lo que se cierra el análisis de Mary Kimani- “hay países donde no sería recomendable implementar un sistema de microcrédito”, en particular donde “la pobreza está totalmente enraizada”. Para ellos, las microfinanzas pueden contribuir al desarrollo económico y social sólo allí donde las familias puedan generar una mínima capacidad de ahorro.

Distinguen al Equity Bank como el mejor banco de microfinanzas de Africa

(Mundo Microfinanzas) El Equity Bank de Kenia fue elegido como la mejor entidad de microfinanzas de África, al considerárselo como la institución que, en su tipo, más ha contribuido a reducir la pobreza en el continente.

El reconocimiento fue otorgado por la asamblea de banqueros que se realiza en Washington, en ocasión de la reunión anual de miembros del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional (FMI).

El Equity Bank es la principal entidad bancaria de Kenia, con una cartera de 2,8 millones de clientes, que representan prácticamente el 48 por ciento de las cuentas bancarias del país. Dispone de una red de 90 sucursales, 350 cajeros automáticos y 2.500 puntos de venta.

En junio de este año, la capitalización de mercado del banco alcanzó los US$ 1.800 millones, convirtiéndose en el mayor banco keniano.

Entre otros lauros, el Equity fue ranqueado en 2007 como la tercer mejor institución microfinanciera del mundo según MicroCapital, una de las entiades líderes en información e investigación microfinanciera, y por segundo año consecutivo nombrado como el mejor banco de Kenia por los Euromoney Awards for Excellence.

“Estamos reconfortados por este reconocimiento continental. Pero más importante que este premio, es la confirmación de que el futuro de la banca en África pasa por las intervenciones específicamente orientadas al target de los no bancarizados y el sector informal”, señaló James Mwangi, CEO y managing director del Equity Bank.

Los premios, por los cuales se eligen a las mejores entidades de microfinanzas de cada continente, reconocen el compromiso social de cada institución, prácticas de inclusión y equidad en el vínculo con los clientes, por ejemplo por medio de políticas de igualdad de género, la adaptación de estrategias operativas innovadoras y el aumento de la cartera de clientes.

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(Mundo Microfinanzas) “Si tú le debes 100 dólares al banco, estás en problemas. Si tú le debes 100 millones de dólares al banco, el que está en problemas es el banco”.

James Mwangi

Con esta risueña anécdota -atribuida al magnate petrolero estadounidense Jean Paul Getty (1892-1976)-, el CEO del Equity Bank de Kenia, James Mwangi, comienza un artículo aparecido el pasado viernes en el Daily Nation, de Nairobi, titulado Microfinance has a bright future in Africa’s development (“Las microfinanzas tiene un futuro brillante en el desarrollo de África”).

Por supuesto, el autor de la nota argumentará que el chiste de Getty no tiene justificación en la actualidad si se lo piensa en el marco de las microfinanzas. Pero veamos qué dice Mwangi.

Luego de reconocer las dificultades por las que atraviesa la economía africana (particularmente Kenia si tenemos en cuenta los trágicos conflictos sociales, políticos e institucionales ocurridos en diciembre), el CEO del Equity Bank explica que abundan ejemplos donde la inyección de pequeños préstamos transformó la vida de muchos emprendedores, si no convirtiéndolos en notables hombres de negocios, al menos permitiéndoles comer, vestirse y dar abrigo a su familia.

Y considera que “la irresistible ventaja de las microfinanzas” no es la baja tasa de interés, sino la posibilidad que brinda a los pobres de acceder al crédito sin ninguna garantía.

“Un préstamo de 10.000 shilling (poco más de 160 dólares), una miseria para personas de clase media, puede significar el comienzo de un negocio exitoso” para emprendedores de otros sectores sociales, afirma Mwangi.

El ejecutivo pone el ejemplo de lo que un microcrédito puede representar para los comerciantes informales del Jua Kali (“sol ardiente” en swuahili, la lengua oficial en Kenia). Se conoce como Jua Kali a las concentraciones de tiendas y talleres que pululan en las principales ciudades kenianas, donde se venden artículos de todo tipo (ollas, vasijas, piezas automotrices, artesanías) y que atienden literalmente bajo los rayos del sol.

Mwangi concede que muchos bancos son remisos a prestar a este tipo de público. Sin embargo, según la experiencia del Equity Bank, el pobre puede conjurar el riesgo bancario mejor que otros tipos de clientes.

“Ellos pueden construir activos, incrementar sus ingresos y disfrutar del resultado en una mejor calidad de vida. En circunstancias ordinarias, las tasas de default son mucho más bajas que las esperadas entre actores de la pequeña escala”, afirma.

Y alienta: “Esta experiencia debería encaminar a todos aquellos que genuinamente quieran minimizar la pobreza en el mundo en desarrollo”.

“Pobreza no es falta de dinero o de trabajo. Pobreza es la falta de poder para determinar el destino de cada uno. Si esta capacidad de autodeterminación está presente, el trabajo y el dinero también estarán presentes”, explica.

Tras advertir de los riesgos que conlleva la mera filantropía, Mwangi añade: “Las microfinanzas son, como se dice, ‘enseñar al pueblo cómo pescar, no darle pescado para un día’”.

Por cierto, también señala dificultades, la principal de las cuales es que “las microfinanzas están basadas en la confianza antes que en la transacción convencional. Si el negocio cae, la institución que presta se queda sin respaldo”.

No obstante, precisa que el Equity Bank tiene una de las tasas de recupero más altas del mercado.

“Estaría equivocado si creyera que la microfinanciación es la panacea, pero tenemos que admitir que se trata de un modelo de trabajo que hoy es motivo de estudio en instituciones educativas líderes el mundo, incluyendo la Harvard Business School”.

Mwangi concluye el artículo alertando que las microfinanzas no pueden ser el sustituto de una infraestructura adecuada para el desarrollo, provisión de seguridad, sólida política fiscal y buena gobernanza.

Estas condiciones, dice, “son la ruta por donde los negocios de pequeña escala deben conducirse. Sin ellas, toda gran idea de negocio naufragaría”.