Modelos para el financiamiento de la producción de pequeña escala: Argentina y Latinoamérica

El panel fue organizado por el Fondo de Capital Social, en Buenos Aires
(fotos: MicroDinero)

(Textos recobrados de MicroDinero) El Fondo de Capital Social (Foncap) cerró esta semana su seminario internacional en Buenos Aires con la presentación del libro Estrategias de financiamiento inclusivas e integrales, que recoge destacadas investigaciones y ensayos sobre experiencias de financiamiento socioproductivo local y regional.

El libro contiene los doce primeros trabajos seleccionados y premiados en el marco del “Concurso de Proyectos de Investigación Foncap 2009/10”.

La presentación tuvo como marco la Feria del Libro de Buenos Aires y siguió al panel “El modelo de desarrollo y el financiamiento a las actividades productivas de pequeña escala en la Argentina y Latinoamérica”, animado por expertos nacionales y regionales.

La mesa contó con la participación del presidente del Foncap, José Ottavis; el director del Programa de Estudios Superiores en Economía Solidaria de la Universidad de San Martín (Unsam), Alejandro Rofman; el consultor del Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda de Bolivia, Pablo Rossell; el representante en Argentina de la Corporación Andina de Fomento (CAF), Alvaro García; el subsecretario de Financiamiento del Ministerio de Economía de la Nación, Adrián Cosentino y el subsecretario Pyme y Desarrollo Regional de la Nación, Horacio Roura.

Perspectivas sobre el financiamiento

Ottavis fue el encargado de abrir la discusión. El presidente del Foncap, luego de agradecer la presencia de expositores y del público, destacó el rol de esta institución en el financiamiento de actividades productivas de pequeña escala en Argentina y resaltó los avances del microcrédito desde la década del ’90, cuando “se miraba más a la entidad intermedia que al emprendedor como sujeto de derechos”.

Sostuvo que a partir de 2003, los cambios políticos en Argentina produjeron un cambio de paradigma, con el énfasis puesto en el emprendedor y el beneficiario. Y alentó a que el sector del microcrédito vaya más allá de la situación de urgencia para pensarse como herramienta de desarrollo sustentable.

A su turno, Rofman trajo a colación un reciente encuentro académico, impulsado por la Universidad de General Sarmiento, cuyo leitmotiv fue repensar las bases de la economía para su transformación. Señaló la importancia de considerar cómo se financia esa nueva economía, de carácter social y solidaria, y de cómo el crédito se convierte en un soporte básico y catalizador.

El académico dijo que será positiva la reforma a la Ley de Quiebras en el país, de modo de favorecer la recuperación de empresas y fábricas quebradas con la organización solidaria de sus trabajadores.

García, en tanto, ensayó una exposición más regional-global. Propuso pensar hacia dónde va la economía del mundo luego de la crisis del capitalismo en 2008-2009 y la emergencia de nuevos actores globales (mencionó a los países del denominado BRIC).

El economista uruguayo prefiguró una América Latina dinámica en este nuevo marco global, con lo cual la necesidad de financiar el crecimiento se torna crucial. Y en lo que hace a microfinanzas, puso de relieve el retroceso de los países del cono sur en relación a la mayor experiencia adquirida por la región andina, con lo cual, dijo, hay mucho por crecer.

A Rossell le tocó ilustrar la experiencia boliviana, en particular con el caso del Banco de Desarrollo Productivo (BDP). En una breve reseña, dijo que los tres principios que guían el modelo económico boliviano son la equidad, la soberanía económica y la inclusión. En este marco, el BDR busca llegar a segmentos del mercado a los que la industria microfinanciera, aun con su madurez, no ha podido llegar o lo hace con servicios todavía caros.

Precisó que a través de un fideicomiso a micro y pequeños productores el banco destina un fondo de US$ 100 millones para créditos con tasas subsidiadas (6%). Con ello, dijo, se ataca uno de los nudos del problema de financiamiento: el alto costo de las tasas de interés.

Finalmente, Cosentino expuso desde una perspectiva macro. Defendió la estrategia argentina para salir de la crisis, destacando lo que consideró una solidificación a partir de los propios recursos.

De la dimensión financiera, remarcó tres áreas sobre las cuales el gobierno aún tiene mucho por hacer: mejoramiento del sistema financiero tradicional, incremento del financiamiento de la economía social y compromiso con una agenda para el despegue de las microfinanzas.

A modo de cierre del panel, Roura planteó la importancia del sector pyme en la economía argentina. Dijo que de una masa empresaria con alrededor de 650 mil pymes, el 40 por ciento son microempresas, cada vez más competitivas e incluso algunas ya incursionando en mercados internacionales.

Dijo que el sector hoy cuenta con un menú de opciones de financiamiento y resaltó la coherencia entre una política macroeconómica y las políticas micro y sectoriales.

Investigadores premiados

Luego de las exposiciones, el coordinador del área de Capacitación y Fortalecimiento Institucional del Foncap, Oscar Minteguía (también coordinador de la publicación) presentó a cada uno de los investigadores premiados en el concurso, cuyos aportes han quedado materializados en el libro. Ellos son (el ordenamiento sigue un criterio exclusivamente temático):

- Ramón Cieza; María del Carmen Servat; Sergio Dumrauf y Mariana Barros, Facultad de Ciencias Agrarias, Universidad de La Plata: “Microcréditos como herramienta para el desarrollo rural. El caso del Banco Social de la Facultad de Ciencias Agrarias, UNLP”.

- Razzetti, Di Rocco, Tacconi, González, Raggio y Pierini, RED GESOL, Rosario, provincia de Santa Fe: “MicroBan, una experiencia en microcréditos contemplando el desarrollo regional”.

- Carolina Orchansky; Claudia Giner y Claudia Fontanesi, Centro de Comunicación Popular y Asesoramiento Legal (Cecopal), Córdoba: “El fondo de crédito rotatorio. Una experiencia de microfinanzas con mujeres populares de Córdoba”.

- María Laura Lamberto, INTEGRAR, Fundación para el Desarrollo Social; Gálvez, provincia de Santa Fe: “Las microfinanzas como parte de una política sistémica e integral de inclusión social”.

- Gisela Yanina Hidalgo, Obra del Padre Mario Pantaleo, González Catán, provincia de Buenos Aires: “Microcrédito + capacitación = Una fórmula exitosa”.

- Marcela Basterrechea, Vanesa Repetto y Mayra Silva, IMDEL; Instituto de Desarrollo Empresario Bonaerense (IDEB), provincia de Buenos Aires: “Ronda de negocios con crédito direccionado”.

- Susana Álvarez; Lorena Bordón; Romina González y Paula Valeri, organización Sol – Colegas, Consultores Legales Asociados, provincia de Neuquén: “Microcréditos en la economía social, experiencia del Banco Popular de la Buena Fe ‘Sol de otoño’”.

- Marcelo Carlos Romero, Consorcio de Gestión para el Desarrollo Local / Universidad Nacional de Rosario, San Miguel de Tucumán, provincia de Tucumán: “El microcrédito y su aporte a la economía social. Una experiencia de gestión comunitaria. La comunidad india de Quilmes”.

- Gilberto Alegre y Eduardo Pincione, Municipalidad de General Villegas, provincia de Buenos Aires: “El empujón”.

- Pablo Oscar Rodríguez Masena, IMDES La Matanza, provincia de Buenos Aires: “Algunas reflexiones críticas sobre el microcrédito como estrategia de financiamiento de emprendimientos de la economía social desde la experiencia del Banco de Fomento y Desarrollo del IMDES”.

- Verónica Mussio y Pablo Adrián Salvaza, Municipalidad de Rosario, provincia de Santa Fe: “Microfinanzas: un elemento de reducción de la pobreza. Propuesta para la mejor organización del sector en Argentina”.

- Rodolfo Ignacio Beazley y María Vanín, Asociación Civil Mujeres 2000, Buenos Aires: “Propuestas para la evaluación de las microfinanzas en Argentina”.

Parte de los investigadores distinguidos por el Foncap, en La Rural

Referencia

Estrategias de financiamiento inclusivas e integrales. Reflexiones sobre el desarrollo de las microfinanzas en Argentina (Foncap, Concurso de trabajos de investigación, VV.AA, Buenos Aires, 2011)

Publiqué este artículo el 4 de mayo de 2011 en MicroDinero

Dijon, cátedra para las microfinanzas

Arvind Ashta, titular de la Cátedra, acompañado por Isabelle Chalamon,
participan en un encuentro de microfinanzas en Togo, en septiembre de 2010
(foto: ESC Dijon)

(Textos recobrados de MicroDinero) La ciudad de Dijon, capital de la región de Borgoña, en el este de Francia, comienza a erigirse como punto de referencia activo para la investigación y la enseñanza en microfinanzas.

Y lo hace, en buena medida, a partir de una institución, la Escuela Superior de Comercio (ESC Dijon-Borgoña) y su Cátedra Banque Populaire de Microfinanzas que ha cumplido en estos días su segundo aniversario.

Si bien sus incursiones en el campo de estudio microfinanciero se inician en 2007, fue en abril de 2009 cuando se institucionaliza a través de la cátedra, creada en sociedad con Adie, la principal organización de microfinanzas de Francia, PlaNet Finance y el Centro Europeo de Investigación en Microfinanzas (Cermi, en francés). Su titular, Arvind Ashta, es un reconocido académico y especialista, autor del libro Advanced Technologies for Microfinance: Solutions and Challenges, publicado en 2010 por la editora norteamericana IGI Global, entre otros trabajos.

El segundo aniversario de la cátedra fue celebrado este miércoles con actividades y talleres durante una jornada presentada como “Microcrédito y Social Business”. Ella contó con la presencia especial del presidente fundador de Babyloan, Arnaud Poissonnier. Babyloan es la primera plataforma francesa de microfinanciamiento peer-to-peer a través de internet. La conferencia de Possonnier en Dijon trató, precisamente, sobre los créditos online, que están permitiendo a cualquier usuario financiar con un pequeño préstamo proyectos de negocios para emprendedores en países pobres (desde este año también a franceses de escasos ingresos o desempleados que buscan financiamiento para algún tipo de inserción productiva).

Más allá del evento del miércoles, la cátedra adquiere renombre europeo e internacional reuniendo a destacados actores del sector, compartiendo su savoir-faire en emprendedurismo, y llevando adelante su estudio sobre terreno junto a la ONG Alter-Égaux, con quien despliega un programa de microcréditos para comerciantes, artesanos y agricultores en una aldea de la meseta togolesa. Además de microfinanzas, la escuela tiene una cátedra especial sobre Responsabilidad Social, lanzada en 2006, y titularizada por Joël Ernult.

Entre las próximas participaciones de la Cátedra de Microfinanzas, se destaca la intervención de Arvind Ashta en una de las mesas redondas que animarán el cuarto foro anual Convergences 2015, que tendrá lugar del 3 al 5 de mayo próximo en el Hotel de Ville de París, un evento pensado para reflexionar y discutir sobre los avances en el cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo del Milenio de Naciones Unidas (proyectados hacia 2015).

La ESC Dijon-Borgoña, en tanto, tiene como una de sus próximas actividades la realización del Africa Workshop 2011 sobre desarrollo de competencias de emprendedurismo sustentable, a realizarse en Lagos en junio próximo, en el marco de una iniciativa encarada en conjunto con la británica Oxford Brookes University para graduados franceses, ingleses y nigerianos.

Publiqué este artículo el 18 de abril de 2011 en MicroDinero

Impacto del microcrédito: La economista que removió el statu quo académico

Esther Duflo, en julio de 2011, durante una conferencia en Ginebra
(foto: UN Geneva)

(Textos recobrados de MicroDinero) La economista francesa Esther Duflo, del laboratorio Abdul Latif Jameel Poverty Action, del Massachusetts Institute of Technology (MIT), fue elegida en el top 100 de las personalidades más influyentes del año por la revista norteamericana Time.

Duflo, de 38 años, es pionera en el análisis de impacto de programas anti-pobreza en países en desarrollo y una de las investigadoras que ha llamado la atención sobre la inconveniencia de considerar a las microfinanzas como “receta mágica”.

Para Time, sorprendentemente, es muy poco lo que se conoce acerca de los comportamientos económicos de más de mil millones de personas en el mundo que viven con menos de US$ 1,25 al día. Consecuentemente, es muy poco lo que se sabe para poder ayudar a esta población.

Economistas como Duflo están cambiando esto, según la opinión de los académicos que elaboran la lista anual de Time. “Como cofundadora del Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab del MIT, junto a Abhijit Banerjee y Sendhil Mullainathan, ella ha roto la torre de marfil haciendo algo que los economistas rara vez hacen: reunir datos reales para ver cómo se puede contribuir realmente a la reducción de la pobreza”.

Uno de sus principales hallazgos, destaca Time, es que las microfinanzas, una de las soluciones más en boga para la reducción de la pobreza, no son todo lo revolucionarias que parecían ser. Que, como tantas otras asunciones en materia económica -que dejan ver sus puntos flojos conceptuales al momento de un análisis más fino-, parece obvio pensar que no todo el mundo ha nacido para ser un emprendedor.

Duflo, señala finalmente la revista, también ha sido “implacable” en cuestionar otros preconceptos, como asignar excesivo valor a la ayuda internacional en los países pobres.

Otros reconocimientos

No es el primer reconocimiento para Esther Duflo en su joven carrera profesional. El año pasado obtuvo la medalla John Bates Clark, otorgada por la American Economic Association (AEA), que distingue a los economistas de menos de 40 años más promisorios de los Estados Unidos (de los 31 que obtuvieron este premio, 12 se alzaron luego con el Nobel de Economía, incluyendo a Paul Samuelson y Milton Friedman).

También en 2010, la investigadora francesa fue la primera ganadora del premio internacional Calvó Armengol de la Graduate School of Economics de Barcelona (GSE). En 2005, había sido elegida por Le Monde como la mejor economista joven de Francia.

Duflo estudió en la École Normale Supérieure de París (ENS), donde se graduó en historia y economía. Se doctoró en el MIT, donde se convirtió, a los 29 años, en la profesora asociada permanente más joven de la institución. En 2010 recibió su primer doctorado honoris de la Université Catholique de Louvain (UCL), Bélgica.

Junto a sus colegas Banerjee y Mullainathan, del MIT, lleva adelante investigaciones enfocadas en salud, educación y género en su relación con la provisión de crédito, liderando un grupo académico que ha logrado importantes progresos en experiencias de campo utilizando metodologías para descubrir relaciones causales en economía.

Las microfinanzas deben a este equipo de catedráticos, junto a otros destacados investigadores en distintas universidades del mundo, el compromiso por ajustar los enfoques científicos y precisar las herramientas teóricas de evaluación de impacto.

Publiqué este artículo el 23 de abril de 2011 en MicroDinero

Nota del Editor: Las últimas versiones de los estudios de impacto del MIT persisten en su reserva sobre supuestos efectos benéficos del microcrédito. Los estudios aleatorios con clientes de Al Amana, en áreas rurales de Marruecos (Estimating the impact of microcredit on those who take it up: Evidence from a randomized experiment in Morocco, por Bruno Crépon, Florencia Devoto, Esther Duflo y William Pariente, mayo de 2014) y en la India con clientes de Spandana (The miracle of microfinance? Evidence from a randomized evaluation, por Abhijit Banerjee, Esther Duflo, Rachel Glennerster y Cynthia Kinnan, marzo de 2014), reconocen en algunos casos incrementos en la inversión de activos para actividades auto-empresariales, pero son circunspectos al momento de observar mejoras en los niveles de consumo y, menos aún, en las condiciones generales de bienestar de los hogares de los prestatarios.

Desafío a las microfinanzas: Socavando el desarrollo sustentable

Milford Bateman, investigador y autor

(Textos recobrados de MicroDinero) La editorial norteamericana Kumarian Press (con sede en Sterling, Virginia) publicó un nuevo libro bajo la edición de Milford Bateman, una de las voces teóricas más críticas de las microfinanzas.

El libro se titula Confronting Microfinance. Undermining Sustainable Development (podría traducirse como “Desafío a las microfinanzas. Socavando el desarrollo sustentable”).

Según adelantó la editorial, los artículos que componen el libro utilizan evidencia empírica y trabajo en terreno que se mete en el corazón del debate sobre las microfinanzas y su reivindicación como herramienta de lucha contra la pobreza. Si bien el texto mantiene una perspectiva global, se focaliza en experiencias y programas de microcrédito en el sudeste de Europa.

“Pese a la popularidad de las microfinanzas, se trata de un campo que continúa notablemente sub-teorizado”, anticipa la editorial tomando como base los conceptos del libro.

La posición de Bateman confronta de lleno contra lo que considera instituido en el saber-sobre-microfinanzas: “La mayoría de las evaluaciones realizadas por agencias de desarrollo internacional, académicos e investigadores independientes se focalizan en ajustar lo que ellos ven ya como un sistema beneficioso. Raras veces se cuestionan los fundamentos mismos de las microfinanzas. En lugar de ello, sus estudios presuponen impacto sin evidencia, ignoran aspectos potencialmente importantes y utilizan metodologías de evaluación defectuosas”.

Bateman y colaboradores en terreno “ofrecen una perspectiva crítica sobre las microfinanzas que va más allá del deseo de perfección técnica tan apreciada por casi todas las instituciones microfinancieras. Da cuenta de los impactos sociales y económicos actuales registrados hasta el momento en el sudeste europeo, tanto en el contexto de la transición post-comunista como en la reconstrucción post-conflicto”.

Por otra parte, “el libro examina problemáticas transversales claves, aportando un enfoque más holístico y exhaustivo”.

Organización del texto

El libro está organizado en tres partes y once capítulos (contando la introducción titulada Looking Beyond the Hype and Entrenched Myths o “Un análisis más allá del bombo y los mitos arraigados”).

La primera parte (“Experiencia global: Desafío al saber convencional”) tiene cuatro capítulos que analizan un caso con comunidades de extrema pobreza en Medellín, Colombia (sus autores son el propio Bateman, Juan Pablo Durán Ortíz y Dean Sinkovic); una problematización sobre la comercialización de las microfinanzas (Malcolm Harper); lecciones con clientes del Grameen Bank (Rashmi Dyal-Chand) y un artículo crítico sobre microfinanzas en la India (Aneel Karnani).

La segunda parte (“Experiencia en el sudeste de Europa”) engloba cinco artículos sobre programas de microfinanzas y microcréditos en diferentes países de la región: Croacia (firmado por Bateman y Dean Sinkovic), Serbia (Nebojša Janicijevic y Goran Petkovic), Macedonia (Taki Fiti, Vladimir Filipovski y Verica Hadzi Vasileva-Markovska) y Bosnia-Herzegovina (Saša Drezgic, Zoran Pavlovic y Dragoljub Stoyanov) más un enfoque crítico sobre microfinanzas y género en la región (Vesna Cipruš, Liz Hughes y Mia Vukojevic).

La tercera y última parte consta de una conclusión, escrita por Bateman, y titulada “¿El fin de las microfinanzas?”.

El libro cuenta también con referencias bibliográficas, lista de ilustraciones, acrónimos, reconocimientos, listado de colaboradores e índice.

“Basado en estudios de microfinanzas cuidadosamente documentados en varios países de la región (sudeste de Europa), el libro revela el impacto negativo de las microfinanzas sobre las economías locales y cuán lejos la comercialización de una idea en un principio auspiciosa ha sido distorsionada para enriquecer a unos pocos y sumir a muchos prestatarios en la pobreza endémica y cada vez más endeudados”, opinó sobre Confronting Microfinance Will Bartlett, investigador senior de la London School of Economics and Political Science (LSE).

Milford Bateman -consultor, doctorado en Economía por la británica University of Bradford y profesor visitante de la Universidad de Juraj Dobrila Pula (Unipu, en Croacia)- es autor también del libro Why Doesn’t Microfinance Work? The Destructive Rise of Local Neoliberalism (Zed Books, Londres, 2010), “¿Por qué no funcionan las microfinanzas? El ascenso destructivo del neoliberalismo local”.

Publiqué este artículo el 9 de septiembre de 2011 en MicroDinero

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Milford Bateman, el contradictor (18 de junio de 2013)

Nota del Editor: Un documento reciente de Milford Bateman aborda críticamente el rol de las Agencias de Desarrollo Local (ADEL) del Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) en Colombia, Bolivia y Ecuador. El paper se titula The Zombie-Like Persistence of Failed Local Neoliberalism: The Case of UNDP’s Local Economic Development Agency (LEDA) Network in Latin America (diciembre de 2014, “La persistencia estilo zombi del fracasado neoliberalismo local: El caso de la red de Agencias de Desarrollo Local ADEL del PNUD en América Latina”). La publicación contó con el apoyo de la Saint Mary’s University de Halifax, Canadá. Según comentó el propio Bateman a través de un correo electrónico a un grupo de colegas y contactos -entre los cuales se incluye este editor- la historia de este documento arranca con una evaluación de tres meses de las ADEL en los tres países latinoamericanos, en 2012, encargada al investigador por el propio PNUD. De acuerdo con la versión de Bateman, debido a las conclusiones harto negativas sobre la efectividad de los programas evaluados, y el rechazo del autor a modificar sustancialmente dichas conclusiones a cambio de nuevos trabajos de consultoría en América Latina que “supuestamente ayudaran a corregir los problemas identificados”, toda la investigación fue enterrada y el organismo de Naciones Unidas desistió finalmente de toda publicación que tenga relación con este estudio. En la hipótesis del académico británico, la persistencia del apoyo del PNUD a estas políticas de desarrollo local, pese a las evidencias manifiestas de ineficacia que él encuentra, obedece a razones políticas e ideológicas, vinculadas a los imperativos neoliberales de que toda institución de desarrollo debe estar liderada por el sector privado y ser financieramente auto-sostenible. Bateman anunció una próxima versión abreviada del documento en español, con el apoyo de la Universidad Autónoma de Zacatecas, de México (UAZ).

Estudios de impacto del microcrédito: ¿una ciencia de lo idiosincrásico?

(Textos recobrados de MicroDinero) Profesionales, académicos e inversores en microfinanzas se reunieron semanas atrás en Nueva York en una conferencia de tres días para discutir investigaciones e innovaciones en el campo (Microfinance Impact and Innovation Conference 2010). El tema giró principalmente en torno a la medición del impacto: ¿qué efecto real producen las microfinanzas en la vida de los pobres? Si es cierto que generan cambios positivos, ¿cómo medir estos cambios?, ¿cómo evaluarlos?

Abhijit Banerjee

Se trata de uno de los grandes temas que ocupan en la actualidad a los actores de la industria. Algunas sugerencias, voces y opiniones de la cita neoyorquina fueron recabadas por Eva Pereira, blogger de Forbes, a quien seguimos a continuación.

La conferencia comenzó en el downtown de Manhattan, en la sede de la agencia calificadora Moody’s, con las palabras de la CFO de la casa anfitriona, Linda Huber, quien introdujo al vicepresidente senior del grupo Data Governance de la entidad, Jody Rash. Él explicó el desarrollo de ratings de performance social para instituciones de microfinanzas, en respuesta a la preocupación surgida durante la última edición de la Clinton Global Initiative. Mediante diapositivas, fue proponiendo indicadores que permitan medir el impacto de la efectividad de las microfinanzas. Estableció una distinción principal: impacto social (cuando el trabajo funciona) y performance social (cuando se opera de una manera socialmente viable).

“Nosotros anticipamos que las IMFs socialmente orientadas se beneficiarán significativamente de este enfoque estandarizado para la evaluación del desempeño social”, dijo Rash. Y señaló que estos indicadores impulsarán una mayor conciencia de las instituciones para alcanzar un impacto positivo en la vida de millones de personas, beneficiarias de fondos de microfinanzas. Moody’s está en proceso de desarrollo de una metodología que, esperan, sea utilizada como estándar global para medir a IMFs.

Jonathan Morduch, de la New York University (NYU) y managing director de la Financial Access Initiative (FAI), reconoció que hay agentes diversos en la industria. Describió la evolución de la industria desde un enfoque basado en la oferta en los años ’70, a un enfoque trasladado hacia la demanda surgido en los ’80 y ’90. Hoy la industria está empezando a comprender las necesidades idiosincrásicas y variadas de los pobres y las herramientas financieras para una mejor atención.

Otro presente en la conferencia fue Dean Karlan, de Yale y presidente de Innovations for Poverty Action (IPA), quien reflexionó sobre cómo la percepción de las microfinanzas ha mutado desde ser una panacea contra la pobreza a una confianza mucho más modesta de ayudar a los pobres a sobrellevar mejor su situación. Reveló que mientras algunos microcréditos están siendo utilizados con fines productivos, un porcentaje significativo también se destina al pago de otras deudas. Enfatizó en la necesidad de que la industria expanda sus servicios más allá del crédito, haciendo frente a la falta de ahorro y opciones de seguro disponibles para los pobres.

A continuación, Abhijit Banerjee, profesor de Economía en el MIT, presentó un estudio que muestra que el acceso al microcrédito en la actualidad ha generado una reducción del consumo entre aquellos con aspiraciones emprendedoras. Antes de lanzar su negocio, el prestatario corta gastos en bienes de consumo para comprar bienes durables. En su investigación, halló además que el microcrédito no tiene ningún impacto en la salud, la educación y empoderamiento de la mujer. E insistió en el punto de que los prestatarios tienen muy diversas necesidades. El estudio muestra que es imposible decir que los créditos, uniformemente, tienen un impacto positivo; en gran medida depende de las circunstancias particulares de cada prestatario.

Finalmente Esther Duflo, también profesora de Economía en el MIT, citó algunos de los resultados del estudio de Banerjee. Presentando datos de una investigación de dos años en Marruecos, analizó efectos de la expansión de las microfinanzas en áreas rurales. Encontró que muchos de los que habían obtenido préstamos se retiraron del mercado de trabajo una vez asegurado el empleo personal bajo la forma de actividades agrícolas. Constató lo expuesto por Banerjee: el microcrédito no evidenciaba un impacto social ni en la educación. Y el empoderamiento de la mujer se mantenía inalterable. Al considerar las probabilidades que el lanzamiento de un negocio presentaba a beneficiarios de microcrédito, se encontró que no había diferencias entre el grupo de prueba y el grupo control. Los efectos de las microfinanzas no son inequívocamente buenos; afectan a los pobres de diferentes maneras y sólo a través de un estudio y un adecuado análisis se pueden desarrollar instrumentos financieros que sirvan mejor a sus necesidades.

Publiqué este artículo el 9 de noviembre de 2010 en MicroDinero

"Evaluabilidad": Efectividad en las políticas de desarrollo y calidad democrática

(Textos recobrados de MicroDinero) Unos 400 profesionales discuten desde este miércoles en Cuernavaca si hay evidencias concretas y confiables de cómo impactan las políticas de desarrollo en la población más pobre.

Koldo Echebarría

La conferencia de evaluación de impacto “Reduciendo la brecha: de la evidencia al impacto en las políticas públicas” es co-organizada por la Iniciativa Internacional de Evaluación de Impacto (3ie), el Instituto Nacional de Salud Pública de México (INSP), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Centro de Estudios Distributivos, Laborales y Sociales de la Universidad Nacional de La Plata (Cedlas).

“En materia de cómo impactan las políticas de desarrollo es más lo que no sabemos que lo que sabemos. Por eso es necesario ir cerrando la brecha”, explicó el gerente de la Oficina de Planificación Estratégica y Efectividad en el Desarrollo del BID, Koldo Echebarría.

En diálogo telefónico con MicroDinero, el directivo destacó la necesidad de contar con evidencias para saber “qué intervenciones son más efectivas, lo que a veces representa luchar contra la inercia y contra los prejuicios”.

La institucionalización de instrumentos que evalúen la efectividad de los programas contra la pobreza se enmarca, de acuerdo con Echebarría, en los progresos por “la calidad de la democracia” y la necesidad de dotar de “mayor transparencia y rendición de cuentas en la gestión de los recursos públicos”.

La de Cuernavaca es la segunda conferencia internacional sobre evaluación de impacto, luego de una primera realizada en 2009, en El Cairo. Entre los temas y experiencias que tratará el foro se cuentan agricultura y género, remesas en África, seguros y pensiones en México, cambio climático, salud y nutrición.

El evento tiene previsto interrogar específicamente la cuestión sobre “el milagro de las microfinanzas”. Echebarría destacó el hecho que haya diferentes estudios que analizan el impacto real del microcrédito, más allá de opiniones preconcebidas. Y resaltó también las innovaciones que muestran cómo está contribuyendo la tecnología en programas contra la pobreza y el desarrollo rural.

El BID viene de presentar su segundo Panorama de la Efectividad en el Desarrollo 2010 (DEO, en inglés), un informe anual que trata las distintas acciones del Banco en busca no sólo de hacer las cosas precisas, sino de hacerlas bien, como se dice en su introducción.

“El 28 por ciento de los proyectos del Banco, es decir que casi uno de cada tres, cuentan con evaluaciones de impacto rigurosas”, precisó el ejecutivo del BID.

En los hechos, estos avances ayudan a favorecer la canalización de recursos en un clima de recesión y crisis global. La evaluabilidad, la posibilidad de comprobar con base científica si un programa de desarrollo funciona o no, si falla y en qué aspecto falla, bajo qué circunstancias y a qué precio, resulta clave al momento de decidir una inversión social.

Consultado sobre si estas tendencias estarían reorientando el foco de las investigaciones económicas desde una perspectiva más teórica (la aplicación de una receta o modelo) a otra más práctica, más apegada a resultados concretos y palpables, Echebarría dijo que “es muy significativo que en los Estados Unidos, según me comentaron estos días, casi la mitad de las tesis de economía están enfocadas a cuestiones de índole práctica”.

“Este mayor interés de los estudiantes por aspectos de la economía aplicada es muy significativo. Hay una tendencia a estudiar problemas y soluciones más acotadas. Y esto ayuda al desarrollo de la transparencia democrática”, sostuvo el directivo.

Publiqué este artículo el 15 de junio de 2011 en MicroDinero

Agenda de las microfinanzas y la economía sostenible

Bogotá, Colombia. VIII Encuentro de Investigadores Latinoamericanos en Cooperativismo “Construcción de paz, ciudadanía y desarrollo territorial”, de la Alianza Cooperativa Internacional (ICA), 9 al 12 de noviembre de 2014, Universidad Católica de Colombia, con el apoyo y el patrocinio de distintas instituciones académicas y de gobierno de Colombia e internacionales. Los temas elegidos para este encuentro procuran la documentación e investigación de iniciativas que fortalecen el capital social en la región latinoamericana y construyen condiciones para un desarrollo armónico en nuestras sociedades. Desarrollo territorial y formación de capital social desde las cooperativas; iniciativas de fomento para el fortalecimiento cooperativo y el accionar colectivo; las cooperativas y el postconflicto; retos de la gestión socio-empresarial cooperativa; el papel de la educación en la construcción de ciudadanía; hallazgos en estudios de postgrado en cooperativismo. Tópicos especiales: actualizaciones normativas, administrativas y contables en el marco de la internacionalización.

Buenos Aires, Argentina. VIII Jornadas Anuales de Microfinanzas Argentina 2014 “Finanzas inclusivas”, 10 de noviembre de 2014, 8:15 a 18:30 hs, Universidad Católica Argentina (UCA, Auditorio Santa Cecilia), organizadas por la Red Argentina de Instituciones de Microcrédito (Radim). Sesión de apertura con Víctor Hugo Ruilova, presidente de Radim y Gustavo Marangoni, presidente del Banco de la Provincia de Buenos Aires (Bapro). Panel principal: “Modelos de participación en las finanzas inclusivas”. Experiencias en el desarrollo de finanzas inclusivas; Herramientas para el desarrollo de finanzas con inclusión; “La mirada de los que eligen”, con la participación de microempresarios, gerentes de sucursal y asesores de crédito de IMFs argentinas; La inversión en finanzas inclusivas: desafíos y oportunidades. Presentación del libro Microfinanzas en Argentina (12:30 hs), de Martín Grandes, investigador, docente y director del Centro de Investigaciones Aplicadas de la Escuela de Negocios de la UCA, que busca responder al interrogante de ¿por qué no se desarrolla la industria de las microfinanzas en Argentina? Sesión de clausura de las Jornadas con Juan Debandi, presidente de Impulso Argentino y Víctor Hugo Ruilova.

Jaclyn Berfond

Seminario en línea. Indicadores de Desempeño de Género en microfinanzas, 11 de noviembre de 2014, 10 am (hora del este de los Estados Unidos), invita la Campaña Cumbre del Microcrédito junto a la Women’s World Banking (WWB). Participan en la conversación Jaclyn Berfond, de la WWB, quien presentará la Iniciativa en Desempeño de Género (GPI, en inglés), para el desarrollo y análisis de indicadores de desempeñó social y financiero basado en género; Mike Krell, analista del MIX, y Shahinaz Sager, gerente de sucursal de Microfund for Women (MfW) en Jordania, con la moderación de Jesse Marsden, director de programa, de la Campaña. El seminario se hablará en inglés. El Portal de Microfinanzas hará una transmisión en vivo vía Twitter (@Portal_MF) con los puntos más importantes abordados por los oradores.

Ciudad de México, México. 10ª Conferencia Internacional de Microseguro 2014, 11 al 13 de noviembre de 2014, Sheraton María Isabel & Towers, organizada por la Fundación Munich Re, la Microinsurance Network y la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS). Cerca de 500 participantes y especialistas de todo el mundo van a intercambiar experiencias y debatir sobre los desafíos del microseguro, con la participación de representantes de compañías de seguro directo y reaseguro, organizaciones internacionales, ONGs, agencias de desarrollo, catedráticos, suscriptores de pólizas y reguladores y supervisores. Desarrollo de productos y suscripción; Distribución; Operación y nuevas tecnologías; Educación, marketing y ventas; El microseguro para trabajadores migrantes y sus familias; Los desafíos del microseguro; Análisis económico de los mercados de microseguro. Algunas sesiones ofrecerán intérpretes inglés-español.

Nueva York, Estados Unidos. 9ª Conferencia Anual sobre Inversión Internacional de la Universidad de Columbia, 12 y 13 de noviembre de 2014, campus Morningside, “Subiendo la vara: Experiencias de regulación de la inversión extranjera para el desarrollo sostenible”. El objetivo de la conferencia de este año es analizar medidas dispuestas -unilateral o multilateralmente- para intentar controlar o regular la inversión extranjera; lecciones aprendidas tanto de experiencias exitosas como fallidas; qué otros esfuerzos se necesitan para asegurar mayor coordinación y efectividad en la regulación de inversión para el desarrollo sostenible.

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Microfinanzas verdes: Publicación especial sobre estado del conocimiento y experiencia de IMFs

(Mundo Microfinanzas) El periódico Enterprise Development & Microfinance (EDM), editado por la organización británica Practical Action, está invitando a académicos, estudiantes, profesionales, IMFs, instituciones financieras para el desarrollo (DFIs), inversores, organizaciones internacionales, agencias de rating o auditoría, entre otros interesados, a participar, a través de artículos, en el próximo número dedicado a “microfinanzas verdes”.

El artículo puede estar relacionado tanto a experiencias como a investigaciones, en países en desarrollo o desarrollados. La información fue dada a conocer por Microfinanza Rating a través de una comunicación.

Los editores invitados de este número son Johan Bastiaensen (Instituto de Política y Gestión para el Desarrollo, Universidad de Amberes, Bélgica), Davide Forcella (Cermi, Universidad Libre de Bruselas) y Frederic Huybrechs (Instituto de Política y Gestión para el Desarrollo, Universidad de Amberes).

El objetivo de este tema especial es proporcionar un estado del conocimiento y experiencias actuales concernientes a iniciativas de microfinanzas verdes, así como sus principales resultados y desafíos. Se proponen cuatro líneas de investigación:

- Las IMFs y la gestión ambiental: responsabilidad medioambiental de las IMFs, políticas/herramientas/estrategias para reducir riesgos ambientales internos o de los clientes, iniciativas para promover la implementación de actividades ecológicamente amigables en clientes y staff de las instituciones; desarrollo, uso y resultados de herramientas de medición del desempeño medioambiental de IMFs;

- Microfinanzas verdes y el acceso a tecnologías de energía renovable y eficiencia energética: modelos de negocio existentes, rol de los subsidios, estrategias de escalamiento, etc;

- Las IMFs ante la adaptación al cambio climático: el rol de las microfinanzas para reducir la vulnerabilidad de clientes con vistas a eventos de cambio climático, shocks meteorológicos o fenómenos climáticos extremos; el efecto del cambio climático en el riesgo de crédito de las IMFs, etc;

- Microfinanzas y desarrollo rural ecológicamente amigable: cómo las microfinanzas pueden apoyar la implementación de prácticas ecológicamente amigables como la agroforestación, agricultura orgánica, gestión de desechos, etc; su rol en la conservación del ecosistema y la biodiversidad; vínculo con mercados internacionales de commodities ecológicos y pagos por servicios ambientales.

Hasta fines de septiembre se pueden enviar los abstracts de cada artículo. El artículo debe estar finiquitado antes del 1º de febrero de 2015.

Contacto con los editores invitados: johan.bastiaensen@uantwerpen.be ; davide.forcella@yahoo.it ; frederic.huybrechs@uantwerpen.be

Universidad de Manchester demoledora: "Microfinanzas perdieron su brújula moral"

(Mundo Microfinanzas) La Universidad de Manchester, de Gran Bretaña, dio a conocer este martes la publicación de un estudio inquietante para las microfinanzas, que considera al sector “moralmente reprobable”.

Prof. David Hulme

Titulado Has micro finance lost its moral compass? (¿Perdieron las microfinanzas su brújula moral?), la investigación ha sido publicada por el Brooks World Poverty Institute (BWPI), alojado en la Universidad de Manchester.

Gran parte de los datos fueron reunidos por la investigadora de doctorado Mathilde Maitrot, quien ha estado trabajando en Bangladesh. Ella dijo que las microfinanzas “con frecuencia se mencionan como un éxito importante para las personas que viven en la pobreza pero nuestra investigación muestra que ese no siempre es el caso y que, en general, lo cierto es lo opuesto”.

“La realidad es que la gente que vive en la pobreza en países como Bangladesh tiene, de hecho, muy poco control sobre sus créditos”, aseguró la investigadora.

Para el profesor David Hulme, director del Instituto, el movimiento Occupy y otros activistas deberían también poner atención en la injusticia creada por las microfinanzas en ciudades como Nueva Delhi y Dhaka, así como en Londres y Washington.

“En Norteamérica, Europa y Japón los medios de comunicación presentan rutinariamente las microfinanzas como un gran suceso pero nosotros hemos expuesto su desagradable costado oscuro”, dijo el académico inglés.

Y agregó que “pese a que las principales compañías financieras evidentemente cosechan los beneficios de estimular las microfinanzas e incentivar a su staff con metas de desempeño financiero personales, el impacto de los créditos sobre el bienestar del cliente parece haber sido olvidado”.

“Nuestros hallazgos -continuó Hulme- revelan una cultura plagada de gerentes de agencia exigidos a enfocarse meramente en resultados financieros, poniendo terrible presión no sólo sobre los clientes sino también sobre el staff”.

“Los líderes de la industria de las microfinanzas, incluyendo al Premio Nobel Prof. Muhammad Yunus, necesitan ver qué está pasando y detener estos abusos”, concluyó.

Referencia

Has Microfinance Lost its Moral Compass? (por David Hulme y Mathilde Maitrot, University of Manchester, BWPI Working Paper 205, Agosto 2014, Manchester)